Warum eine Liste von Fehlern nicht reicht
Listen mit Trading-Fehlern gibt es überall, und die meisten Leser nicken bei allen Punkten. Das hilft nicht, denn du kannst nicht zehn Dinge auf einmal beheben, und wahrscheinlich machst du auch nicht alle zehn. Was hilft, ist ein Test für jeden Fehler, den du auf deine eigenen Trades anwendest. Das Ergebnis zeigt dir, welcher Fehler Geld kostet, und ungefähr wie viel.
Jeder Abschnitt unten nennt den Fehler, den Journal-Test und woran du ein Durchfallen erkennst. Du brauchst für jeden Trade Eröffnungs- und Schlusszeit, Kurse, Größe, G&V, einen geplanten Stop und ein Setup-Tag. Die Trading-Journal-Tabelle hat diese Spalten.
Zehn Fehler und der Test für jeden
| Fehler | Journal-Test | Durchgefallen, wenn |
|---|---|---|
| 1. Zu viel pro Trade riskieren | Risiko pro Trade in % des Kontos | Über deinem Plan oder stark schwankend |
| 2. Kein Stop vor dem Einstieg | Anteil der Trades mit erfasstem geplantem Stop | Unter 100 % |
| 3. Stop verschieben oder ignorieren | Verluste in R | Verluste jenseits von −1R sind häufig |
| 4. Gewinner zu früh schließen | Durchschnittlicher Gewinn in R vs. geplantes Ziel | Gewinne deutlich unter dem Ziel |
| 5. An einem verlierenden Setup festhalten | Profitfaktor pro Setup | Ein Setup unter 1,0 über genügend Trades |
| 6. Overtrading | Ergebnisse nach Nummer des Trades am Tag | Trades jenseits deines Limits verlieren Geld |
| 7. Revenge-Trading | Trades kurz nach einem Verlust, Größe über dem Median | Markierte Trades verlieren Geld |
| 8. Nur nach der Trefferquote urteilen | Erwartungswert und Profitfaktor | Hohe Trefferquote, negativer Erwartungswert |
| 9. Kosten ignorieren | Gebühren und Provisionen vs. Netto-G&V | Kosten fressen einen großen Teil des Bruttogewinns |
| 10. Nicht auswerten | Datum der letzten Auswertung | Mehr als eine Woche her |
Fehler 6 und 7 haben eigene Leitfäden: Overtrading und Revenge-Trading.
Rechenbeispiel: das Setup, das nichts finanziert
Fehler 5 kann zu den teuersten und zugleich unsichtbarsten gehören, weil die Gesamtsumme akzeptabel aussieht. Ein Trader erfasst 100 Trades in drei Setups:
| Setup | Trades | Trefferquote | Bruttogewinne | Bruttoverluste | Netto | Profitfaktor |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 40 | 55 % | 3.100 € | −1.500 € | +1.600 € | 2,07 |
| B | 35 | 54,3 % | 2.200 € | −1.300 € | +900 € | 1,69 |
| C | 25 | 36 % | 900 € | −2.700 € | −1.800 € | 0,33 |
| Alle | 100 | 50 % | 6.200 € | −5.500 € | +700 € | 1,13 |
Das Kontoergebnis von +700 € und ein Profitfaktor von 1,13 sehen nach einer knappen, aber funktionierenden Strategie aus. Nach Setups getrennt haben A und B zusammen +2.500 € gebracht, mit einem Profitfaktor von 5.300 ÷ 2.800 = 1,89, und Setup C hat davon 1.800 € wieder abgegeben.
Fünfundzwanzig Trades sind eine bescheidene Stichprobe. Die ehrliche Schlussfolgerung lautet also „Setup C verdient einen genaueren Blick“, nicht „Setup C funktioniert nie“. Trade es auf dem Papier, verkleinere seine Größe oder sammle mehr Trades, bevor du entscheidest. Der Punkt ist: Die Gesamtsumme allein hätte die Frage nie aufgeworfen. Prüf jede Zeile mit dem Profitfaktor-Rechner, und lies unter Profitfaktor, wie du ihn deutest.
Zwei schnelle Tests für Risikofehler
Risiko pro Trade. Berechne für jeden Trade |Einstieg − Stop| × Aktien ÷ Konto. Wenn dein Plan 1 % vorsieht und deine Trades zwischen 0,4 % und 3 % liegen, hängen deine Ergebnisse mehr davon ab, welche Trades zufällig groß waren, als von deinen Setups. Nutze vor jedem Einstieg den Positionsgrößen-Rechner: Positionsgröße = (Konto × Risiko %) ÷ |Einstieg − Stop|, abgerundet.
Verluste in R. Teile jeden Verlust durch das geplante Risiko. Zum Beispiel Einstieg 50,00 €, Stop 49,00 €, Ausstieg 48,20 €: R = (48,20 − 50,00) ÷ (50,00 − 49,00) = −1,8R. Ein Verlust von −1,8R bei einem Stop, der ihn auf −1R hätte begrenzen sollen, heißt: Der Stop wurde verschoben, ignoriert oder durch eine Kurslücke übersprungen. Kurslücken kommen vor; ein Muster davon bei liquiden Aktien während der regulären Handelszeiten deutet aber meist darauf hin, dass der Stop verschoben wurde. Der R-Multiple-Rechner übernimmt die Rechnung, und Stop-Loss vs. Stop-Limit erklärt das Gap-Risiko.
Eine monatliche Fehler-Prüfung
- Nimm die geschlossenen Trades des letzten Monats, mindestens aber die letzten 50.
- Führ die zehn Tests aus der Tabelle durch. Markier jeweils bestanden oder durchgefallen.
- Schätz für jedes Durchfallen die Kosten: das Netto-G&V der betroffenen Trades oder die Differenz zwischen tatsächlichen und geplanten Verlusten.
- Wähl den einen teuersten Fehler. Schreib eine Regel dafür.
- Prüf im nächsten Monat zuerst diese Regel.
Bewahr das Prüfblatt von Monat zu Monat auf. Ein Fehler, der drei Monate in Folge durchfällt, ist eine Gewohnheit und verdient eine strengere Regel, etwa eine feste Größenobergrenze beim Broker oder eine Bracket-Order bei jedem Einstieg. Wenn du immer nur einen Fehler behebst, bleibt die Änderung messbar. Außerdem bleibt die Arbeit klein genug, dass du sie wirklich machst. Änderst du fünf Dinge auf einmal und die Ergebnisse bewegen sich, weißt du nicht, welche Änderung es war.
Eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, wie TradeGreen, berechnet Trefferquote, Profitfaktor, R und Erwartungswert pro Setup automatisch, sodass du bei der Prüfung Ergebnisse liest, statt sie abzutippen.
Fehler, die dieser Leitfaden nicht abdeckt
Manche Fehler findest du in keinem Trade-Log: mit Geld traden, dessen Verlust du dir nicht leisten kannst, Hebel nutzen, den du nicht verstehst, oder überhaupt ohne schriftlichen Plan traden. Für Letzteres fang mit einer Trading-Plan-Vorlage an; jeder Test oben vergleicht deine Trades mit einem Plan, und ohne Plan gibt es nichts zu vergleichen.
Wenn du die Tests durchgeführt hast und das Leck trotzdem nicht findest, schau dir Tageszeit und Haltedauer an, wie in warum du beim Daytrading vielleicht Geld verlierst beschrieben. Und für Verhaltensmuster wie Unterschiede in der Haltedauer lies Trading-Psychologie anhand deiner eigenen Daten.