Eine Definition, die du messen kannst
Für Overtrading gibt es keine feste Zahl. Zehn Trades am Tag sind für einen Scalper normal und für einen Swingtrader leichtsinnig. Zum Overtrading wird es durch die Lücke zwischen dem, was dein Plan sagt, und dem, was du getan hast, und durch die Qualität der zusätzlichen Trades.
Die Definition beginnt also bei deinem eigenen Plan. Wenn dein Trading-Plan sagt „höchstens 3 Trades am Tag, nur A-Setups“, dann liegt jeder vierte und weitere Trade an einem Tag außerhalb des Plans. Das ist eine Tatsache, die deine Broker-Abrechnung bestätigt, und damit viel nützlicher als ein vages Gefühl von „Ich habe zu viel getradet“.
Wenn dein Plan noch kein Limit enthält, hilft dir die Messung unten, eins festzulegen.
Fünf Anzeichen, die du in deinem Journal findest
- Mehr Trades pro Tag als geplant. Zähl die geschlossenen Trades pro Session und vergleich sie mit deinem Limit. Notier, an wie vielen Tagen du es überschritten hast.
- Schlechtere Ergebnisse bei späteren Trades. Nummerier jeden Trade innerhalb seines Tages (1., 2., 3. und so weiter) und vergleich die Ergebnisse nach Position. Haben Trade 4 und alle späteren einen niedrigeren Profitfaktor als Trade 1 bis 3, kosten dich die zusätzlichen Trades Geld.
- Trades ohne Tag. Trades ohne Setup-Namen oder mit dem Tag „Sonstiges“ sind meist die impulsiven. Ihr Anteil an allen Trades ist ein schneller Kontrollblick.
- Kürzere Haltedauer. Sinkt die durchschnittliche Haltedauer an Tagen mit vielen Trades, kann das heißen, dass Trades schnell geschlossen werden, um den nächsten zu eröffnen.
- Kosten steigen schneller als die Ergebnisse. Provisionen, Gebühren und Spread zahlst du bei jedem Trade. Vergleich an Tagen mit vielen Trades die Gesamtkosten mit der Netto-G&V.
Du brauchst nicht alle fünf. Anzeichen 1 und 2 beantworten die Frage meist schon allein.
Rechenbeispiel: 20 Sessions, getrennt nach Trade-Nummer
Der Plan eines Traders erlaubt 3 Trades am Tag. In 20 Sessions hat er 108 Trades gemacht. Jede der 20 Sessions hatte mindestens 3 Trades, also entfallen 60 davon auf Trade 1 bis 3, und 48 waren der vierte Trade oder später.
| Trade-Nummer am Tag | Trades | Gewinner | Ø Gewinn | Ø Verlust | Netto-G&V | Profitfaktor | Erwartungswert |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 bis 3 (im Plan) | 60 | 33 (55 %) | 120 € | −90 € | +1.530 € | 1,63 | +25,50 € |
| 4 und später | 48 | 19 (39,6 %) | 95 € | −105 € | −1.240 € | 0,59 | −25,83 € |
So setzen sich die Zahlen zusammen:
- Im Plan: Bruttogewinne 33 × 120 € = 3.960 €; Bruttoverluste 27 × −90 € = −2.430 €. Profitfaktor = 3.960 ÷ 2.430 = 1,63. Erwartungswert = 0,55 × 120 + 0,45 × (−90) = +25,50 € pro Trade.
- Über dem Plan: Bruttogewinne 19 × 95 € = 1.805 €; Bruttoverluste 29 × −105 € = −3.045 €. Profitfaktor = 1.805 ÷ 3.045 = 0,59. Erwartungswert = (19 ÷ 48) × 95 + (29 ÷ 48) × (−105) = −25,83 € pro Trade.
Die Summe der 20 Sessions liegt bei +290 €. Oberflächlich betrachtet ist das ein leicht profitabler Monat. Getrennt nach Trade-Nummer zeigt sich ein solider Plan (+1.530 €), dessen Gewinn größtenteils von Trades wieder abgegeben wurde, die der Plan nie vorgesehen hatte. Die Trefferquote ist gesunken, der durchschnittliche Gewinn geschrumpft und der durchschnittliche Verlust gewachsen. Diese Kombination ist typisch für Trades, die weniger wählerisch eingegangen werden.
Beide Zeilen kannst du mit dem Profitfaktor-Rechner prüfen. Warum eine niedrigere Trefferquote zusammen mit einer schlechteren Payoff-Ratio so teuer ist, erklärt der Leitfaden zum Erwartungswert im Trading.
So machst du die Aufteilung selbst
- Exportier oder liste deine geschlossenen Trades mit Eröffnungsdatum und -uhrzeit auf.
- Sortier nach Eröffnungszeit und füg eine Spalte
n_in_dayhinzu: 1 für den ersten Trade jeder Session, 2 für den zweiten und so weiter. - Füg
in_planhinzu: WAHR, wenn n_in_day ≤ deinem Tageslimit ist. - Berechne für jeden Wert von in_plan Anzahl, Gewinner, durchschnittlichen Gewinn, durchschnittlichen Verlust, Netto-G&V und Profitfaktor. Die Trading-Journal-Tabelle enthält die Formeln.
- Wiederhol das mit einer feineren Aufteilung (1, 2, 3, 4, 5+), um genau zu sehen, wo die Ergebnisse kippen.
Eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, etwa TradeGreen, trägt Eröffnungszeiten und G&V für jeden Trade automatisch ein, sodass dir nur das Zählen und das Tag bleiben.
Nimm mindestens 40 bis 60 Trades, bevor du einen Schluss ziehst. Bei kleineren Gruppen kann ein einziger Ausreißer das Ergebnis umdrehen.
Aus den Zahlen ein Limit machen
Die Aufteilung zeigt dir, wo du dein Limit setzen solltest. Bleiben die Ergebnisse bis Trade 3 gesund und werden ab Trade 4 negativ, dann stützen deine eigenen Daten ein Limit von 3 Trades, nicht eine Regel, die du irgendwo gelesen hast. Bleiben die Ergebnisse bis Trade 6 in Ordnung, ist dein aktuelles Limit vielleicht zu eng, und auch das ist gut zu wissen.
Weitere Regeln, die mit denselben Messungen arbeiten:
- Nur Trades mit Setup: kein Trade ohne benanntes Setup. Der Anteil der Trades ohne Tag sollte gegen null gehen.
- Nach der Ziel-Anzahl an Trades aufhören, ob im Plus oder im Minus. Erfasse die Zahl der Tage, an denen du dich daran gehalten hast.
- Mit einem Tagesverlustlimit kombinieren. Overtrading überschneidet sich oft mit Revenge-Trading nach einem Verlust, und ein Verlustlimit deckelt beides.
Schau dir die Aufteilung monatlich an. Wenn das Limit wirkt, schrumpft die Zeile „über dem Plan“ Richtung null Trades, und deine Gesamtsumme sollte der Zeile „im Plan“ immer ähnlicher werden.
Häufige Fehlinterpretationen
„Weniger Trades sind immer besser.“ Nicht, wenn die zusätzlichen Trades einen positiven Erwartungswert haben. Entscheidend ist das Ergebnis der zusätzlichen Trades, nicht ihre Anzahl.
„Meine Trefferquote passt, also betreibe ich kein Overtrading.“ Die Trefferquote allein führt in die Irre. Im Beispiel haben sich vor allem der durchschnittliche Gewinn und der durchschnittliche Verlust verschoben. Schau dir auch Profitfaktor und Erwartungswert an, wie im Leitfaden zur Trefferquote im Trading beschrieben.
„Es war ein ruhiger Tag, also musste ich irgendwas finden.“ Ein ruhiger Markt ist ein Grund, weniger zu traden, nicht die Messlatte zu senken. Deine Daten können das bestätigen: Vergleich Tage mit niedriger Volatilität nach Anzahl der Trades.
Wenn Overtrading nicht das Problem ist, gibt es vielleicht andere Lecks. Unter warum du beim Daytrading Geld verlieren könntest erfährst du, wie du nach einem verlustreichen Setup oder einer ungünstigen Tageszeit suchst.