Wie Revenge-Trading in den Daten aussieht
Ein Revenge-Trade ist ein Trade, dessen Hauptgrund der vorherige Verlust ist. Das Setup ist dünn oder fehlt ganz, der Einstieg kommt schnell, und die Größe ist oft höher, weil sich das Ziel still und leise von „einen guten Trade machen“ zu „wieder auf null kommen“ verschoben hat.
Dich zu fragen, ob du nach einem Verlust wütend warst, ist kein verlässlicher Test. Das Gedächtnis schreibt solche Momente um, und die meisten erinnern sich an das Setup, das sie sich eingeredet haben. Ein besserer Test nutzt Fakten, die dein Broker ohnehin für jede Ausführung festhält: die Uhrzeit, zu der du den Trade eröffnet hast, die Uhrzeit, zu der der vorherige Trade geschlossen wurde, ob dieser vorherige Trade ein Verlust war und die Größe oder das Risiko des neuen Trades.
Mit diesen vier Werten kannst du einen wahrscheinlichen Revenge-Trade markieren, ohne über irgendjemandes Gemütszustand zu rätseln. Die Markierung ist ein Anlass, genauer hinzuschauen, kein Urteil.
Drei messbare Anzeichen
- Kurzer Abstand nach einem Verlust. Der Trade wurde innerhalb von N Minuten nach dem Schließen eines Verlusttrades eröffnet. Wähl N passend zu deinem Stil: 15 Minuten sind ein vernünftiger Startwert für Intraday-Trader, eine Session für Swingtrader.
- Größe über deinem Median. Das Risiko in Euro (oder die Stückzahl oder die Zahl der Kontrakte) ist größer als der Median deiner letzten Trades. Nimm den Median, nicht den Durchschnitt, damit ein einzelner ungewöhnlich großer Trade die Linie nicht verschiebt.
- Häufung. Zwei oder mehr markierte Trades hintereinander. Ein einzelner schneller Wiedereinstieg kann ein geplanter zweiter Versuch sein; eine Kette immer größerer, schneller Trades ist das selten.
Ein Trade, der Anzeichen 1 und 2 erfüllt, bekommt das Tag possible-revenge. Vergleich dann die G&V der markierten Trades mit allen anderen. Wenn du Swing-Positionen handelst, ersetz Minuten durch Sessions und lass den Größentest gleich.
Rechenbeispiel: ein Tag, zehn Trades
Hier ein ausgedachtes Intraday-Journal. Das Risiko pro Trade ist der Abstand vom Einstieg zum Stop in Euro mal der Stückzahl. Der Plan sieht 100 € Risiko pro Trade vor.
| Eröffnung | Minuten seit einem Verlust | Risiko | G&V | Markierung |
|---|---|---|---|---|
| 09:41 | keine | 100 € | +150 € | |
| 09:58 | keine | 100 € | −100 € | |
| 10:04 | 6 | 200 € | −180 € | Revenge |
| 10:11 | 4 | 300 € | −310 € | Revenge |
| 10:40 | keine | 100 € | +90 € | |
| 11:15 | keine | 100 € | −100 € | |
| 11:52 | keine | 100 € | +120 € | |
| 13:20 | keine | 100 € | −95 € | |
| 13:27 | 7 | 250 € | −240 € | Revenge |
| 14:05 | keine | 100 € | +110 € |
„Keine“ heißt, dass der Trade nicht innerhalb von 15 Minuten nach einem Verlust eröffnet wurde. Das mittlere Risiko (Median) liegt bei 100 €. Drei Trades wurden innerhalb von 15 Minuten nach einem Verlust mit einem Risiko über 100 € eröffnet.
- Die 3 markierten Trades: zusammen −730 €.
- Die anderen 7 Trades: zusammen +175 €.
- Der Tag: −555 €.
Das geplante Trading hat einen kleinen Gewinn gemacht. Der gesamte Tagesverlust kam aus drei Trades, die vielleicht fünfzehn Minuten gedauert haben. Beachte auch die Größen: 200 €, dann 300 €. Wer das Risiko nach einem Verlust verdoppelt und verdreifacht, zahlt beim nächsten Verlust das Zwei- oder Dreifache, und so wird aus einem schlechten Trade ein schlechter Tag.
Ein einzelner Tag beweist für sich genommen nichts. Mach dieselbe Aufteilung über die Trades von ein oder zwei Monaten. Sind die markierten Trades durchgehend im Minus, die übrigen aber nicht, hast du ein konkretes Leck gefunden, das sich beheben lässt. Wenn nicht, umso besser: Dann gehören die schnellen Wiedereinstiege zu deinem Stil, und du musst dir darüber keine Sorgen mehr machen.
So richtest du es in einer Tabelle ein
Füg deinem Journal drei Spalten hinzu (die Trading-Journal-Tabelle hat Eröffnungs- und Schließungszeiten sowie die G&V bereits):
gap_min: Minuten zwischen der Eröffnung dieses Trades und dem Schließen des vorherigen, nur wenn der vorherige ein Verlust war. Sonst leer lassen.risk: |Einstieg − Stop| × Stückzahl (× 100 bei einem Standard-Optionskontrakt auf eine US-Aktie). Der Positionsgrößen-Rechner zeigt dieselbe Zahl.revenge: WAHR, wenn gap_min nicht leer ist, gap_min ≤ deinem N ist und risk > MEDIAN(risk) für den Zeitraum.
Summier dann G&V, Anzahl, Trefferquote und Profitfaktor für jeden Wert der Markierung. Wenn du Ergebnisse als R-Multiples ausdrückst, fallen zu große Trades noch leichter auf, weil ein Trade, der bei einem 1R-Plan 2,4R verloren hat, sofort heraussticht.
Diese Spalten von Hand zu füllen ist mühsam, deshalb macht es kaum ein Trader. Eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, etwa TradeGreen, erfasst Eröffnungs- und Schließungszeiten automatisch, sodass sich die Spalten für Abstand und Größe füllen lassen, ohne jeden Trade neu abzutippen.
Regeln, die mit denselben Zahlen arbeiten
Der Sinn des Messens ist, eine Regel aufzuschreiben, die du überprüfen kannst. Ein paar, die sich direkt aus den Anzeichen oben ergeben:
- Abkühlphase: kein neuer Einstieg in den N Minuten nach einem Verlust. Das Journal zeigt dir, ob du dich daran gehalten hast, denn die Abstandsspalte zeigt jeden Trade unter N.
- Größendeckel nach einem Verlust: Das Risiko des nächsten Trades darf dein geplantes Risiko nicht überschreiten. Wenn du Größenänderungen erlaubst, dann nur zu Beginn einer Session, nie mitten am Tag.
- Tagesverlustlimit: Nach einem festen Verlust, zum Beispiel 3R, ist für den Tag Schluss. Im Beispiel oben hätte ein Limit von 3R bei 100 € pro R den Tag um 10:11 mit weniger Schaden beendet, und die geplanten Trades danach hätten nicht das Loch stopfen müssen.
- Schriftlicher Grund: Vor jedem Trade innerhalb von N Minuten nach einem Verlust schreibst du den Namen des Setups in eine Zeile. Wenn du ihn nicht nennen kannst, lass den Trade.
Keine dieser Regeln verlangt, dass du ruhig bist. Sie verlangen nur, dass du einem Timer und einer Zahl folgst. Prüf in deiner wöchentlichen Trade-Auswertung, ob du sie eingehalten hast.
Was du daraus nicht schließen solltest
Ein markierter Trade ist kein Beweis für Revenge-Trading. Manchmal ist der zweite Versuch eines Setups der bessere Trade, und manche Strategien erhöhen die Größe absichtlich. Deshalb vergleicht der Test markierte und nicht markierte Gruppen über viele Trades, statt einen einzelnen zu beurteilen. Wenn ein geplanter Wiedereinstieg Teil deiner Strategie ist, gib ihm ein eigenes Setup-Tag, damit er getrennt gemessen wird.
Prüf außerdem die Stichprobengröße. Bei weniger als etwa 20 markierten Trades kann ein einzelner großer Gewinn oder Verlust das Ergebnis in beide Richtungen kippen. Sammel weiter, bevor du deinen Plan änderst.
Revenge-Trades sind eines von mehreren häufigen Lecks. Zeigt die Aufteilung nichts, liegt das Problem vielleicht woanders: ein verlustreiches Setup, eine schlechte Tageszeit oder Verlierer, die länger gehalten werden als Gewinner. Die Seite warum du beim Daytrading Geld verlieren könntest zeigt, wie du danach suchst, und Overtrading behandelt das eng verwandte Muster, einfach zu oft zu traden.