Une définition que l'on peut mesurer
L'overtrading ne correspond à aucun chiffre fixe. Dix trades par jour, c'est normal pour un scalpeur et imprudent pour un swing trader. Ce qui en fait de l'overtrading, c'est l'écart entre ce que dit ton plan et ce que tu as fait, ainsi que la qualité des trades en trop.
La définition part donc de ton propre plan. Si ton plan de trading dit « 3 trades par jour au maximum, uniquement des setups de catégorie A », alors le quatrième trade et les suivants, quel que soit le jour, sont hors plan. C'est un fait que ton relevé de courtier confirme, ce qui le rend bien plus utile qu'une vague impression d'avoir « trop tradé ».
Si ton plan ne fixe pas encore de limite, la mesure ci-dessous t'aidera à en choisir une.
Cinq signes à repérer dans ton journal
- Plus de trades par jour que prévu. Compte les trades clôturés par séance et compare-les à ta limite. Note combien de jours l'ont dépassée.
- De moins bons résultats pour les derniers trades. Numérote chaque trade dans sa journée (1er, 2e, 3e, etc.) et compare les résultats selon le rang. Si les trades à partir du 4e ont un facteur de profit plus faible que les trades 1 à 3, les trades supplémentaires te coûtent.
- Des trades sans tag. Les trades sans nom de setup, ou classés « autre », sont souvent les plus impulsifs. Leur part dans ton nombre total de trades est un bon indicateur rapide.
- Des durées de détention plus courtes. Une baisse de la durée moyenne de détention les jours où tu trades beaucoup peut signifier que tu clôtures vite pour ouvrir le trade suivant.
- Des coûts qui augmentent plus vite que les résultats. Commissions, frais et spread se paient à chaque trade. Les jours chargés, compare le total des coûts au P&L net.
Tu n'as pas besoin des cinq. Les signes 1 et 2 suffisent généralement à répondre à la question.
Exemple chiffré : 20 séances, séparées par numéro de trade
Le plan d'un trader autorise 3 trades par jour. Sur 20 séances, il a pris 108 trades. Chacune des 20 séances comptait au moins 3 trades : les trades 1 à 3 en représentent donc 60, et les 48 autres étaient des trades de rang 4 ou plus.
| Numéro du trade dans la journée | Trades | Gains | Gain moyen | Perte moyenne | P&L net | Facteur de profit | Espérance |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 à 3 (dans le plan) | 60 | 33 (55 %) | 120 € | −90 € | +1 530 € | 1,63 | +25,50 € |
| 4 et au-delà | 48 | 19 (39,6 %) | 95 € | −105 € | −1 240 € | 0,59 | −25,83 € |
Comment les chiffres sont construits :
- Dans le plan : gains bruts 33 × 120 € = 3 960 € ; pertes brutes 27 × −90 € = −2 430 €. Facteur de profit = 3 960 ÷ 2 430 = 1,63. Espérance = 0,55 × 120 + 0,45 × (−90) = +25,50 € par trade.
- Hors plan : gains bruts 19 × 95 € = 1 805 € ; pertes brutes 29 × −105 € = −3 045 €. Facteur de profit = 1 805 ÷ 3 045 = 0,59. Espérance = (19 ÷ 48) × 95 + (29 ÷ 48) × (−105) = −25,83 € par trade.
Le total des 20 séances est de +290 €. En apparence, c'est un mois légèrement bénéficiaire. Séparé par numéro de trade, c'est un plan solide (+1 530 €) dont l'essentiel des gains a été rendu par des trades que le plan n'avait jamais prévus. Le taux de réussite a baissé, le gain moyen s'est réduit et la perte moyenne a augmenté. Cette combinaison est typique des trades pris avec moins de sélectivité.
Tu peux vérifier chaque ligne avec le calculateur de facteur de profit. Pour comprendre pourquoi un taux de réussite plus faible et un moins bon ratio gain/perte coûtent si cher ensemble, consulte l'espérance en trading.
Comment faire cette séparation toi-même
- Exporte ou liste tes trades clôturés avec leur date et heure d'ouverture.
- Trie-les par heure d'ouverture et ajoute une colonne
n_in_day: 1 pour le premier trade de chaque séance, 2 pour le deuxième, et ainsi de suite. - Ajoute
in_plan: VRAI lorsque n_in_day ≤ ta limite quotidienne. - Pour chaque valeur de in_plan, calcule le nombre de trades, les gains, le gain moyen, la perte moyenne, le P&L net et le facteur de profit. Le tableur de journal de trading donne les formules.
- Recommence avec un découpage plus fin (1, 2, 3, 4, 5 et plus) pour voir exactement où les résultats basculent.
Une application de journal qui importe les exécutions depuis ton courtier, comme TradeGreen, remplit automatiquement l'heure d'ouverture et le P&L de chaque trade : il ne te reste que le comptage et le tag.
Attends d'avoir au moins 40 à 60 trades avant de tirer une conclusion. Avec des groupes plus petits, une seule valeur aberrante peut inverser le résultat.
Transformer les chiffres en limite
La séparation t'indique où placer ta limite. Si les résultats restent sains jusqu'au 3e trade et deviennent négatifs à partir du 4e, une limite de 3 trades s'appuie sur tes propres données plutôt que sur une règle lue quelque part. Si les résultats restent bons jusqu'au 6e trade, ta limite actuelle est peut-être trop stricte, et c'est aussi utile à savoir.
D'autres règles reposent sur les mêmes mesures :
- Uniquement des trades sur setup : aucun trade sans setup nommé. La part des trades sans tag devrait tendre vers zéro.
- S'arrêter une fois le nombre de trades atteint, en gain comme en perte. Compte le nombre de jours où tu as tenu la règle.
- Combiner avec une limite de perte quotidienne. L'overtrading recoupe souvent le revenge trading après une perte, et une limite de perte plafonne les deux.
Refais la séparation chaque mois. Si la limite fonctionne, la ligne « hors plan » va se réduire jusqu'à zéro trade, et ton total devrait ressembler davantage à la ligne « dans le plan ».
Les erreurs d'interprétation courantes
« Moins de trades, c'est toujours mieux. » Pas si les trades supplémentaires ont une espérance positive. Ce qui compte, c'est le résultat des trades en plus, pas leur nombre.
« Mon taux de réussite est correct, donc je ne fais pas d'overtrading. » Le taux de réussite seul est trompeur. Dans l'exemple, ce sont le gain moyen et la perte moyenne qui ont le plus bougé. Regarde aussi le facteur de profit et l'espérance, comme l'explique le taux de réussite en trading.
« C'était une journée calme, il fallait bien trouver quelque chose. » Un marché calme est une raison de trader moins, pas de baisser tes exigences. Tes données peuvent le confirmer : compare les journées de faible volatilité selon le nombre de trades.
Si l'overtrading n'est pas le problème, d'autres fuites peuvent l'être. Consulte pourquoi tu perds peut-être de l'argent en day trading pour repérer un setup ou un moment de la journée perdant.