Die kurze Antwort
Ein Trading-Journal ist eine Aufzeichnung jedes Trades, den du machst, in einem einheitlichen Format, damit du messen kannst, was funktioniert. Es zu führen läuft auf vier Gewohnheiten hinaus:
- Schreib den Plan vor dem Trade auf. Einstieg, Stop, Ziel und den Namen des Setups, notiert, bevor du auf Kaufen klickst. Ein Plan, der hinterher geschrieben wird, ist eine Geschichte, kein Plan.
- Erfasse das Ergebnis am selben Tag. Ausstiegskurs, Größe, Gebühren, Nettogewinn oder -verlust und das R-Multiple.
- Ergänze einen ehrlichen Satz. Hast du dich an den Plan gehalten? Wenn nicht, was hat sich geändert?
- Werte wöchentlich aus. Gruppier die Trades nach Setup und schau dir für jede Gruppe Trefferquote, Profitfaktor und Erwartungswert an.
Alles andere (Screenshots, Stimmungswerte, Tags) ist optional. Fang mit diesen vier an und füg nur dann Felder hinzu, wenn du eine Frage hast, die die bisherigen Felder nicht beantworten können.
Schritt 1: Wähl ein Format, das du in einem Monat noch nutzt
Das beste Journal-Format ist das, das du auch an einem schlechten Tag noch ausfüllst. Es gibt drei gängige Optionen:
- Notizbuch. Schnell geschrieben, aber unmöglich aufzusummieren. Gut für den Plan und den ehrlichen Satz, schlecht für die Zahlen.
- Tabelle. Flexibel und kostenlos. Unser Leitfaden zur Trading-Journal-Tabelle listet die Spalten und Formeln auf. Der Preis: Du tippst jede Ausführung von Hand ein.
- Journal-App. Importiert Ausführungen vom Broker, sodass sich die Zahlen von selbst füllen und dir nur Plan und Notiz bleiben.
Egal, wofür du dich entscheidest: Leg die Felder am ersten Tag fest und änder später nicht ihre Bedeutung. Eine Spalte „Setup“, die im März etwas anderes bedeutet hat als im Juni, macht die Auswertung wertlos.
Schritt 2: Schreib den Plan auf, bevor du einsteigst
Der wertvollste Eintrag in einem Journal entsteht, bevor es den Trade überhaupt gibt. Er dauert weniger als eine Minute:
- Name des Setups, aus einer kurzen, festen Liste (zum Beispiel „Ausbruch“, „Pullback“, „Earnings-Drift“). Drei bis sechs Namen reichen völlig.
- Einstiegs-, Stop- und Zielkurs. Der Abstand vom Einstieg zum Stop ist dein 1R, die Einheit, in der alles andere gemessen wird.
- Positionsgröße, abgeleitet vom Stop, nicht davon, wie sicher du dich fühlst. Der Positionsgrößen-Rechner macht das für dich: (Konto × Risiko %) ÷ |Einstieg − Stop|, abgerundet.
- Warum jetzt, in einer Zeile.
Den Stop zuerst festzulegen hat einen Nebeneffekt: Du musst entscheiden, wo du falschliegst, bevor Geld im Spiel ist, also dann, wenn du am klarsten denkst.
Schritt 3: Erfasse das Ergebnis am selben Tag
Wenn der Trade geschlossen ist, trag Ausstieg, Gebühren und Ergebnis ein. Rechne das Ergebnis dann in R um, denn Euro-Beträge verschleiern Informationen. Ein Gewinn von 300 € klingt gut, bis du siehst, dass du dafür 600 € riskiert hast.
Die Formel lautet: R-Multiple = (Ausstieg − Einstieg) ÷ (Einstieg − Stop). Sie funktioniert auch für Shorts, weil sich die Vorzeichen gemeinsam umdrehen. Der R-Multiple-Rechner prüft das für dich.
Dann schreib den ehrlichen Satz. Gute Sätze sind konkret: „Stop um 40 Cent nach unten verschoben, weil ich nicht ausgestoppt werden wollte“ bringt dir etwas bei. „Markt war unruhig“ nicht.
Am selben Tag ist wichtig. Am nächsten Morgen erinnerst du dich an den Trade schon als überlegter, als er war. Wenn du ausgerechnet das Eintippen auslässt, kann eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, die Kursspalten für dich füllen; TradeGreen verbindet sich mit Nur-Lesezugriff mit über 20 Brokern und erfasst jeden geschlossenen Trade automatisch, sodass du nur noch die Notiz tippen musst.
Schritt 4: Wöchentlich auswerten, nach Setup
Ein Journal, in das du nur schreibst, ist ein Tagebuch. Der Nutzen kommt aus dem Wochenrückblick, in dem du die Zahlen für jedes Setup getrennt zusammenrechnest. Hier ein Rechenbeispiel für eine Woche mit zehn Trades:
| Kennzahl | Wert | So wird gerechnet |
|---|---|---|
| Trades | 10 | 4 Gewinner, 6 Verlierer |
| Trefferquote | 40 % | 4 ÷ 10 |
| Durchschnittlicher Gewinn | 150 € | Bruttogewinne 600 € ÷ 4 |
| Durchschnittlicher Verlust | −60 € | Bruttoverluste −360 € ÷ 6 |
| Profitfaktor | 1,67 | 600 € ÷ |−360 €| |
| Erwartungswert | 24 € pro Trade | 0,40 × 150 € + 0,60 × (−60 €) |
| Netto | 240 € | 24 € × 10 Trades |
Eine Trefferquote von 40 % wirkt für sich genommen schwach, aber der durchschnittliche Gewinn ist 2,5-mal so groß wie der durchschnittliche Verlust, also war die Woche positiv. Die Break-even-Trefferquote bei einer Payoff-Ratio von 2,5 liegt bei 1 ÷ (1 + 2,5), also etwa 28,6 %, und diese Woche lag deutlich darüber. Jede dieser Zahlen kannst du mit dem Profitfaktor-Rechner prüfen.
Zehn Trades sind viel zu wenig, um irgendetwas über ein Setup zu sagen. Sieh eine Woche als Kontrolle, ob das Journal vollständig ist, und such erst nach Mustern, wenn ein Setup Dutzende Trades hat. Unser Leitfaden zum Auswerten deiner Trades geht die komplette Wochenroutine durch.
So bleibst du dran
Die meisten Journals sterben in der zweiten oder dritten Woche, meistens nach einem Verlusttag, den niemand aufschreiben will. Ein paar Regeln helfen:
- Halte das Minimum winzig. Wenn dir ein vollständiger Eintrag zu viel ist, notier die Zahlen und einen Satz. Ein kurzer Eintrag ist besser als ein ausgelassener.
- Knüpf es an einen festen Zeitpunkt. Direkt nach Handelsschluss, bevor du dir irgendetwas anderes anschaust.
- Erfasse Verlusttage zuerst. In ihnen stecken die meisten Lektionen, und genau sie wirst du am ehesten auslassen wollen.
- Bearbeite nie alte Einträge, außer um einen Tippfehler bei einem Kurs zu korrigieren. Wer die Begründung nachträglich umschreibt, macht den Zweck zunichte.
- Prüf die Vollständigkeit. Kontrollier jede Woche, ob die Zahl der Journalzeilen mit der Zahl der geschlossenen Trades bei deinem Broker übereinstimmt. Fehlende Trades fehlen selten zufällig; meistens sind es die schlechten.
Häufige Fehler
- Nur Euro-Beträge erfassen. Ohne den Stop kannst du R nicht berechnen, und ohne R kannst du einen Aktientrade über 50 € nicht mit einem Optionstrade über 5.000 € vergleichen.
- Zu viele Setup-Namen. Wenn jeder Trade ein neues Label bekommt, hat keine Gruppe je genug Trades, um sie zu messen.
- Nur das gesamte Konto auswerten. Ein gutes und ein schlechtes Setup können sich zu „plus minus null“ ausgleichen und beide verstecken. Trenn nach Setup.
- Nur nach Trefferquote urteilen. Die Trefferquote ohne die Größe der Gewinne und Verluste sagt dir sehr wenig. Im CRV-Rechner siehst du, wie beides zusammenhängt.
- Das Journal als Anzeigetafel behandeln. Es geht nicht darum, sich mit der Woche gut zu fühlen. Es geht darum, die eine Regel zu finden, die du am häufigsten gebrochen hast.
Ein Journal macht keine Strategie profitabel, und kein noch so gründliches Protokollieren garantiert Ergebnisse. Was es leistet: Es verwandelt vage Eindrücke in Zahlen, die du prüfen kannst, und das ist der Teil des Tradings, den du vollständig in der Hand hast. Wenn du immer wieder verlierst und nicht weißt, warum, fang mit diesem Leitfaden zur Fehlersuche an.