So liest du diese Beispiele
Jeder Eintrag hat denselben Aufbau, sodass du ihn direkt in dein eigenes Journal übernehmen kannst:
- Plan, vor dem Einstieg geschrieben: Setup, Richtung, Einstieg, Stop, Ziel, Größe.
- Ergebnis, nach dem Ausstieg geschrieben: tatsächliche Kurse, G&V und R-Multiple.
- Auswertung: Plan befolgt (ja oder nein) und eine konkrete Notiz.
Die Trades sind zu Lernzwecken erfunden; die Ticker sind Platzhalter, und nichts hier ist ein Vorschlag, irgendetwas zu traden. Gebühren sind weggelassen, damit die Rechnung leicht nachvollziehbar bleibt, aber in dein echtes Journal gehören sie hinein. Wenn du die Spaltenaufteilung für eine Tabelle suchst, schau auf die Seite zur Trading-Journal-Tabelle; warum es jedes Feld gibt, steht in Was gehört in ein Trading-Journal.
Zwei Formeln erledigen die ganze Arbeit. Positionsgröße = (Konto × Risiko %) ÷ |Einstieg − Stop|, abgerundet. R-Multiple = (Ausstieg − Einstieg) ÷ (Einstieg − Stop).
Beispiel 1: ein Long-Gewinner nach Plan
| Feld | Eintrag |
|---|---|
| Datum / Symbol | Montag, Aktie XYZ |
| Setup | Ausbruch |
| Richtung | Long |
| Geplanter Einstieg / Stop / Ziel | 50,00 € / 48,00 € / 54,00 € |
| Risiko | 1 % von 20.000 € = 200 € |
| Größe | 200 € ÷ 2,00 € = 100 Aktien |
| Chance-Risiko-Verhältnis | 4,00 € ÷ 2,00 € = 2:1 |
| Tatsächlicher Ausstieg | 54,00 € (Ziel) |
| G&V | 100 × 4,00 € = +400 € |
| R-Multiple | (54,00 € − 50,00 €) ÷ (50,00 € − 48,00 €) = +2,0R |
| Plan befolgt | Ja |
| Notiz | Eingestiegen auf dem Schlusskurs über der Range, nicht beim ersten Antesten. Wollte bei +1R verkaufen; das notierte Ziel hat mich drin gehalten. |
Was diesen Eintrag gut macht: Die Notiz hält eine Versuchung fest, der du widerstanden hast, und die Regel, die dabei geholfen hat. In ein paar Monaten zeigt dir eine Spalte solcher Notizen, ob zu frühe Ausstiege eine Gewohnheit sind. Prüf die Zahlen selbst mit dem R-Multiple-Rechner.
Beispiel 2: ein Short-Verlierer mit Slippage
| Feld | Eintrag |
|---|---|
| Datum / Symbol | Mittwoch, Aktie ABC |
| Setup | Fehlausbruch |
| Richtung | Short |
| Geplanter Einstieg / Stop / Ziel | 120,00 € / 123,00 € / 114,00 € |
| Risiko | 0,5 % von 20.000 € = 100 € (kleinere Größe: Quartalszahlen nächste Woche) |
| Größe | 100 € ÷ 3,00 € = 33,3, abgerundet auf 33 Aktien (tatsächliches Risiko 99 €) |
| Tatsächlicher Ausstieg | 123,40 €, Stop-Order in einer schnellen Bewegung 40 Cent hinter dem Stop ausgeführt |
| G&V | 33 × (120,00 € − 123,40 €) = −112,20 € |
| R-Multiple | (123,40 € − 120,00 €) ÷ (120,00 € − 123,00 €) = 3,40 ÷ −3,00 = −1,13R |
| Plan befolgt | Ja |
| Notiz | Der Plan war in Ordnung; der Stop lag knapp über einer runden Zahl, an der sich viele Orders sammeln. Der Verlust war 0,13R größer als geplant, weil der Stop 40 Cent hinter seinem Kurs ausgeführt wurde. |
Was diesen Eintrag gut macht: Er trennt einen geplanten Verlust vom Slippage. Ein Verlust von genau −1R heißt, dass das System funktioniert. Verluste, die immer wieder über −1R hinausgehen, deuten auf die Stop-Platzierung oder den Ordertyp hin; wenn sich dieses Muster zeigt, lies unseren Leitfaden zu Stop-Loss vs. Stop-Limit-Orders.
Beachte, wie die R-Formel mit einem Short umgeht: Der Stop liegt über dem Einstieg, also ist der Nenner negativ, und ein Kurs, der gegen dich steigt, ergibt ein negatives R. Ein Sonderfall ist nicht nötig.
Beispiel 3: eine gekaufte Call-Option
| Feld | Eintrag |
|---|---|
| Datum / Symbol | Donnerstag, Call-Option auf Aktie DEF |
| Setup | Pullback |
| Position | Kauf von 2 Kontrakten zu 2,50 € Prämie (Multiplikator ×100) |
| Kosten | 2 × 2,50 € × 100 = 500 € |
| Stop | Ausstieg, wenn die Prämie auf 1,50 € fällt |
| Risiko | 2 × (2,50 € − 1,50 €) × 100 = 200 €, 1 % des Kontos |
| Tatsächlicher Ausstieg | 3,10 € Prämie, vor dem Ziel verkauft |
| G&V | 2 × (3,10 € − 2,50 €) × 100 = +120 € |
| R-Multiple | (3,10 € − 2,50 €) ÷ (2,50 € − 1,50 €) = +0,6R |
| Plan befolgt | Nein |
| Notiz | Zu früh verkauft, weil die Aktie mittags stockte. Der Plan sagte: bis Ziel oder Stop halten. Ein Gewinn, aber ein Regelbruch. |
Was diesen Eintrag gut macht: Er markiert einen Gewinntrade mit „Plan befolgt: nein“. Genau diese Ehrlichkeit ist der Punkt. Wenn du nur verlierende Regelbrüche markierst, sagen deine Daten, dass Regelbrüche immer schaden, und das ist weder wahr noch nützlich.
Zwei Details bei Optionen sind wichtig. Erstens der Multiplikator ×100: Vergisst du ihn, unterschätzt du dein Risiko um das Hundertfache. Zweitens liegt der Stop hier auf der Prämie. Du kannst ihn stattdessen auf die zugrunde liegende Aktie legen, aber notier, welche Variante du genutzt hast, und bleib bei jedem Trade dieses Setups dabei. Der Leitfaden zum Options-Trading-Journal behandelt Positionen mit mehreren Legs.
Was die drei Einträge zusammen ergeben
| Trade | Setup | G&V | R | Plan befolgt |
|---|---|---|---|---|
| 1. Long XYZ | Ausbruch | +400,00 € | +2,00 | Ja |
| 2. Short ABC | Fehlausbruch | −112,20 € | −1,13 | Ja |
| 3. Calls auf DEF | Pullback | +120,00 € | +0,60 | Nein |
| Gesamt | +407,80 € | +1,47 | 2 von 3 |
Drei Trades beweisen nichts über irgendein Setup, und auf einen schlechten Prozess kann eine gute Woche folgen (Trade 3), genauso wie auf einen guten Prozess eine schlechte. Was die Tabelle aber zeigt: Ein Journal macht Trades unterschiedlicher Größe und unterschiedlicher Instrumente vergleichbar. In Euro sieht Trade 1 mehr als dreimal besser aus als Trade 3. In R ist er ebenfalls mehr als dreimal besser, aber jetzt weißt du, dass das ein fairer Vergleich ist und nicht bloß eine größere Position.
Wenn du wochenlang solche Zeilen gesammelt hast, summier sie pro Setup und berechne Profitfaktor und Erwartungswert. Der Profitfaktor-Rechner und unser Leitfaden zur Wochenauswertung zeigen, wie das geht.
Kopier diese leere Vorlage
Füg das für jeden Trade in eine Notiz, eine Tabellenzeile oder eine Notizbuchseite ein:
Datum / Symbol:Setup:Richtung:Long / ShortGeplanter Einstieg / Stop / Ziel:Risiko (€) und Größe:Tatsächlicher Einstieg / Ausstieg:Gebühren:Netto-G&V:R-Multiple:Plan befolgt:ja / neinNotiz (ein konkreter Satz):
Die Planzeilen brauchen vor dem Trade weniger als eine Minute. Die Ergebniszeilen sind der mühsame Teil; eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, kann diese Spalten für dich füllen. TradeGreen macht das mit Nur-Lesezugriff bei über 20 Brokern und berechnet R pro Trade, sodass dir nur der Setup-Name und die Notiz bleiben. Wenn du lieber von Hand arbeitest, erledigt der Positionsgrößen-Rechner die Zeile zur Größe.
Typische Fehler, die diese Beispiele vermeiden
- Fehlender Stop. Ohne Stop gibt es kein R, und der Slippage in Beispiel 2 wäre unsichtbar.
- Gewinnende Regelbrüche verstecken. Beispiel 3 würde meist einfach als Gewinn erfasst.
- Instrumente in Euro vermischen. R bringt Aktien- und Optionstrades auf eine Skala.
- Vage Notizen. Jede Notiz oben benennt eine Handlung, die du beim nächsten Mal wiederholen oder vermeiden kannst.
Für die Routine, mit der solche Einträge jeden Tag zustande kommen, lies wie du ein Trading-Journal führst.