Der Wochenrückblick in fünf Schritten
Eine Trade-Auswertung macht aus einem Stapel Journaleinträgen eine einzige Entscheidung. Reservier dir jede Woche am selben Tag 30 Minuten, abseits der laufenden Märkte, und arbeite diese Schritte der Reihe nach ab:
- Vollständigkeit prüfen. Hat dein Journal eine Zeile für jeden geschlossenen Trade bei deinem Broker?
- Zahlen je Setup. Trefferquote, durchschnittlicher Gewinn, durchschnittlicher Verlust, Profitfaktor und Erwartungswert für jedes Setup.
- Prozess prüfen. Ergebnisse der Trades nach Plan im Vergleich zu den Regelbrüchen.
- Schlechteste Trades. Lies die Notizen zu deinen drei größten Verlusten in R noch einmal.
- Eine Änderung. Schreib eine einzige, überprüfbare Anpassung für die nächste Woche auf.
Die Reihenfolge ist wichtig. Du prüfst zuerst die Datenqualität, weil jede spätere Zahl davon abhängt, und du hörst mit einer Änderung auf, weil du bei fünf Änderungen auf einmal nicht mehr sagen kannst, welche geholfen hat.
Schritt 1: Prüf, ob das Journal vollständig ist
Zähl die geschlossenen Trades der Woche in der Historie deines Brokers und vergleich sie mit der Zahl der Journalzeilen. Wenn sie abweichen, such zuerst die fehlenden Trades.
Fehlende Trades fehlen selten zufällig. Vergessen werden meist impulsive Einstiege und große Verluste, also genau die Trades, die eine Auswertung braucht. Ein Journal, dem seine schlechtesten Trades fehlen, lässt jedes Setup besser aussehen, als es ist.
Bei diesem Schritt hilft Automatisierung am meisten. Eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, kann keinen Trade vergessen; TradeGreen verbindet sich mit Nur-Lesezugriff mit über 20 Brokern und erfasst jeden geschlossenen Trade automatisch. Wenn du eine Tabelle führst, erklärt der Leitfaden zur Tabelle, wie du eine CSV-Datei deines Brokers importierst.
Schritt 2: Trenn die Zahlen nach Setup
Kontosummen werfen deine besten und schlechtesten Ideen in einen Topf. Trenn sie. Hier ein Rechenbeispiel für eine hypothetische Woche mit elf Trades in zwei Setups:
| Kennzahl | Pullback | Ausbruch | Alle Trades |
|---|---|---|---|
| Trades | 6 | 5 | 11 |
| Gewinner / Verlierer | 3 / 3 | 1 / 4 | 4 / 7 |
| Trefferquote | 50 % | 20 % | 36 % |
| Bruttogewinne | 540 € | 90 € | 630 € |
| Bruttoverluste | −210 € | −320 € | −530 € |
| Durchschnittlicher Gewinn | 180 € | 90 € | 158 € |
| Durchschnittlicher Verlust | −70 € | −80 € | −76 € |
| Profitfaktor | 2,57 | 0,28 | 1,19 |
| Erwartungswert pro Trade | 55 € | −46 € | 9 € |
| Netto | 330 € | −230 € | 100 € |
Das Konto hat 100 € gemacht, bei einem Profitfaktor von 1,19, was nach einer bescheidenen, aber funktionierenden Woche aussieht. Die Aufteilung erzählt etwas anderes: Die Pullbacks haben alles getragen, die Ausbrüche haben Geld verloren. Der Erwartungswert der Pullbacks liegt bei 0,50 × 180 € + 0,50 × (−70 €) = 55 €; bei den Ausbrüchen sind es 0,20 × 90 € + 0,80 × (−80 €) = −46 €.
Die Formeln, damit du das nachrechnen kannst: Profitfaktor = Bruttogewinne ÷ |Bruttoverluste|; Erwartungswert = Trefferquote × durchschnittlicher Gewinn + (1 − Trefferquote) × durchschnittlicher Verlust, wobei der durchschnittliche Verlust negativ ist. Der Profitfaktor-Rechner rechnet beides.
Eine Warnung, und zwar eine große: Fünf Ausbruchs-Trades sind eine viel zu kleine Stichprobe, um ein Setup zu beurteilen. Eine Woche ist ein Hinweis, den du im Auge behältst, kein Urteil. Achte darauf, ob sich dasselbe Muster über mehrere Wochen zeigt, bevor du handelst.
Schritt 3: Vergleich Trades nach Plan mit Regelbrüchen
Wenn du jeden Journaleintrag mit „Plan eingehalten: ja oder nein“ markierst, dauert dieser Schritt zwei Minuten und ist oft der nützlichste. Bilde für jede Gruppe den Durchschnitt des R-Multiples.
Angenommen, in der Beispielwoche folgten 8 der 11 Trades dem Plan und kamen im Schnitt auf +0,4R, während die 3 Regelbrüche im Schnitt bei −0,9R lagen. Zusammen sind das 3,2R − 2,7R = +0,5R für die Woche, und die Regelbrüche haben den Großteil dessen wieder abgegeben, was die disziplinierten Trades verdient hatten.
Dieser Vergleich trennt zwei Probleme, die unterschiedliche Lösungen brauchen. Verlieren die Trades nach Plan, muss eventuell an der Strategie gearbeitet werden. Gewinnen die Trades nach Plan und verlieren die Regelbrüche, ist nicht die Strategie das Problem, sondern die Umsetzung. Unsere Leitfäden zu Revenge-Trading und Overtrading behandeln die häufigsten Lecks bei der Umsetzung.
Wenn dein Journal nur Euro-Beträge speichert, rechne die Ergebnisse mit dem R-Multiple-Rechner in R um: R = (Ausstieg − Einstieg) ÷ (Einstieg − Stop).
Schritt 4: Lies deine drei schlechtesten Trades noch einmal
Sortier die Woche nach R und lies die Notizen zu den drei größten Verlusten. Frag dich bei jedem:
- War der Verlust größer als −1R? Wenn ja, warum: Slippage, eine Kurslücke oder ein verschobener Stop?
- Passte die Positionsgröße zum Stop? Prüf sie mit dem Positionsgrößen-Rechner nach.
- War das Setup eines deiner benannten Setups oder ein improvisierter Trade?
- Was ist direkt vor dem Einstieg passiert? Ein vorheriger Verlust, ein zäher Vormittag, eine Eilmeldung?
Lies dann auch deinen besten Trade. Zu wissen, wie sich ein guter Trade angefühlt hat, ist genauso nützlich wie zu wissen, was schiefgelaufen ist.
Such nach einer wiederkehrenden Ursache, nicht nach einer dramatischen. Ein großer Verlust durch eine Kurslücke kann Pech sein; drei Verluste, die jeweils innerhalb von zehn Minuten nach einem vorherigen Verlust kamen, sind ein Muster.
Schritt 5: Wähl eine Änderung und schreib sie auf
Schreib zum Schluss eine Änderung für die nächste Woche auf, so formuliert, dass du sie in der nächsten Auswertung überprüfen kannst. Ein paar Beispiele für gut formulierte Änderungen:
| Vage | Überprüfbar |
|---|---|
| Geduldiger sein. | Keine Einstiege in den ersten 15 Minuten nach Handelsbeginn. |
| Ausbrüche zurückfahren. | Ausbrüche mit halber Größe, bis 20 weitere erfasst sind. |
| Kein Revenge-Trading mehr. | Nach einem Verlust von 1R oder mehr 30 Minuten bis zum nächsten Einstieg warten. |
| Besser dimensionieren. | Für jeden Einstieg den Rechner nutzen; das Risiko bleibt bei 1 %. |
Nimm die Änderung in deinen Trading-Plan auf und beginn die Auswertung nächste Woche mit der Frage, ob du sie eingehalten hast. Über ein Quartal wird die Liste der beibehaltenen und verworfenen Änderungen zu einer eigenen Aufzeichnung dessen, was für dich funktioniert.
Monats- und Quartalsrückblick
Der Wochenrückblick dient der Umsetzung. Längere Rückblicke dienen der Strategie, weil sie genug Trades enthalten, um etwas auszusagen:
- Monatlich: Erstell die Tabelle je Setup für den ganzen Monat neu. Liegt der Profitfaktor eines Setups über mehrere Monate durchgehend unter 1,0? Liegt die Break-even-Trefferquote für seine Payoff-Ratio über seiner tatsächlichen Trefferquote? Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + Payoff-Ratio), wobei Payoff-Ratio = durchschnittlicher Gewinn ÷ |durchschnittlicher Verlust|. Im Beispiel hatten die Ausbrüche eine Payoff-Ratio von 1,125 und brauchten daher eine Trefferquote von etwa 47 %; geschafft haben sie 20 %.
- Vierteljährlich: Überprüf den Plan selbst. Streich Setups, die sich über eine aussagekräftige Stichprobe nicht bewährt haben, und prüf, ob dein Risiko pro Trade noch zu deinem Konto passt.
Kein Auswertungsprozess garantiert Gewinne. Eine Auswertung sagt dir nur zuverlässig, was dein eigenes Trading bisher getan hat, damit deine nächste Entscheidung auf Aufzeichnungen beruht statt auf deinem Gedächtnis. Wenn du verlierst und nicht erkennst, warum, ist dieser Leitfaden zur Fehlersuche ein guter nächster Schritt.