R-मल्टीपल का फ़ॉर्मूला
R प्रति शेयर या कॉन्ट्रैक्ट आपका शुरुआती रिस्क है: आपकी एंट्री और आपके स्टॉप के बीच की दूरी। R-मल्टीपल बताता है कि ट्रेड ने असल में ऐसी कितनी इकाइयाँ लौटाईं:
R-मल्टीपल = (एग्ज़िट − एंट्री) ÷ (एंट्री − स्टॉप)
यह एक फ़ॉर्मूला लॉन्ग और शॉर्ट दोनों के लिए काम करता है, क्योंकि दोनों साइन साथ में पलटते हैं। लॉन्ग में स्टॉप एंट्री से नीचे होता है, इसलिए भिन्न का नीचे वाला हिस्सा पॉज़िटिव होता है। शॉर्ट में स्टॉप एंट्री से ऊपर होता है, इसलिए नीचे वाला हिस्सा नेगेटिव होता है, और गिरता प्राइस पॉज़िटिव R देता है।
अपने नंबर चेक करने के लिए आप कोई भी ट्रेड R-मल्टीपल कैलकुलेटर में डाल सकते हैं।
उदाहरण: लॉन्ग और शॉर्ट
हर उदाहरण ऊपर लिखे फ़ॉर्मूले को ठीक वैसे ही इस्तेमाल करता है।
| ट्रेड | एंट्री | स्टॉप | एग्ज़िट | हिसाब | R |
|---|---|---|---|---|---|
| लॉन्ग, टारगेट हिट | 50 | 48 | 56 | (56 − 50) ÷ (50 − 48) = 6 ÷ 2 | +3R |
| लॉन्ग, छोटा विन | 50 | 48 | 51 | (51 − 50) ÷ (50 − 48) = 1 ÷ 2 | +0.5R |
| लॉन्ग, स्टॉप के पार गैप | 50 | 48 | 47 | (47 − 50) ÷ (50 − 48) = −3 ÷ 2 | −1.5R |
| शॉर्ट, टारगेट हिट | 100 | 103 | 94 | (94 − 100) ÷ (100 − 103) = −6 ÷ −3 | +2R |
| शॉर्ट, स्लिपेज के साथ स्टॉप | 100 | 103 | 104.50 | (104.5 − 100) ÷ (100 − 103) = 4.5 ÷ −3 | −1.5R |
उन दो लॉस पर ध्यान दें जो −1R से ख़राब हैं। गैप और स्लिपेज का मतलब है कि आपका स्टॉप आपके लॉस को ठीक 1R पर नहीं रोकता। अगर आपके जर्नल में −1R से आगे के कई लॉस दिखते हैं, तो यह आपके एग्ज़िक्यूशन या आपके ट्रेड किए जाने वाले इंस्ट्रूमेंट्स के बारे में जानकारी है।
R रुपये और प्रतिशत से बेहतर क्यों है
रुपये वाले नतीजे दो चीज़ें मिला देते हैं: ट्रेड कितना अच्छा था और आपने उसकी साइज़ कितनी रखी। बड़ी पोज़िशन पर ₹500 का विन और छोटी पोज़िशन पर ₹50 का विन एक ही क्वालिटी के ट्रेड हो सकते हैं। R साइज़ को हटा देता है।
- मार्केट्स के पार तुलना। ₹15 के स्टॉक पर +2R और फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर +2R का एक ही मतलब है: आपने रिस्क का दोगुना कमाया।
- रिस्क के बारे में ईमानदार। ₹2,000 रिस्क करके किया गया +₹1,000 का ट्रेड सिर्फ़ +0.5R है। रुपये वाला आँकड़ा छिपा देता है कि इसके लिए आपने काफ़ी कुछ दाँव पर लगाया।
- साइज़िंग से जुड़ाव। अगर आप प्रति ट्रेड तय रिस्क से साइज़ करते हैं, तो R सीधे रुपये में बदल जाता है। ₹25,000 के अकाउंट पर 1% रिस्क मतलब ₹250 रिस्क पर; ₹2 की स्टॉप दूरी के साथ पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर नीचे राउंड करके 125 शेयर देता है।
इसीलिए कई ट्रेडर्स रुपये में सोचने से पहले ट्रेड R में प्लान करते हैं। रिस्क रिवॉर्ड कैलकुलेटर भी इसी तरह काम करता है: टारगेट की दूरी भाग स्टॉप की दूरी।
आपका औसत R ही R में आपकी एक्सपेक्टेंसी है
हर ट्रेड का R लॉग करें और आपको एक लिस्ट मिलती है जिसे एनालाइज़ किया जा सकता है। ये लगातार दस ट्रेड हैं:
| ट्रेड | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| R | +3 | −1 | −1 | +0.5 | +2 | −1 | −1.5 | +1 | −1 | +4 |
जोड़ = 5R। औसत = 5 ÷ 10 = 0.5R प्रति ट्रेड। विन रेट = 50%।
यह औसत R में मापी गई आपकी एक्सपेक्टेंसी है: इन दस ट्रेड्स में हर एक ने औसतन रिस्क की गई रक़म का 0.5 गुना लौटाया। अगर आपने हर एक पर ₹200 रिस्क किए, तो दस ट्रेड्स ने 5 × ₹200 = ₹1,000 कमाए।
दस ट्रेड से निकला 0.5R का औसत एक इशारा है, सबूत नहीं। दस नतीजे एक बड़े विनर से काफ़ी झूल सकते हैं (अकेला ट्रेड 10 ही +4R था)। लॉग करते रहें और 50 और 100 ट्रेड पर औसत दोबारा देखें।
R इस्तेमाल करते समय आम ग़लतियाँ
- स्टॉप खिसकाना, फिर नए स्टॉप से मापना। R में आपका शुरुआती स्टॉप होना चाहिए, वह जो एंट्री के समय लगा था। अगर आप बाद में स्टॉप टाइट करते हैं और उससे मापते हैं, तो हर ट्रेड असल से बड़ा दिखता है।
- कोई स्टॉप ही नहीं। तय स्टॉप के बिना R परिभाषित नहीं है। अगर आप हार्ड स्टॉप के बिना ट्रेड करते हैं, तो एंट्री पर अपना मेंटल स्टॉप लिख लें ताकि ट्रेड फिर भी मापा जा सके।
- आंशिक एग्ज़िट को नज़रअंदाज़ करना। अगर आपने आधा एक प्राइस पर और आधा दूसरे पर बेचा, तो पूरी पोज़िशन के लिए क्वांटिटी के हिसाब से वेटेड एवरेज एग्ज़िट प्राइस इस्तेमाल करें।
- कॉस्ट भूलना। ब्रोकरेज और चार्जेस हर नतीजे को घटाते हैं। छोटे अकाउंट या बहुत टाइट स्टॉप पर ये R को अच्छी-ख़ासी मात्रा में बदल सकते हैं।
- ऑप्शन। लॉन्ग ऑप्शन के लिए एक आम तरीक़ा है चुकाए गए प्रीमियम को 1R मानना, क्योंकि आप ज़्यादा से ज़्यादा इतना ही गँवा सकते हैं। जो भी परिभाषा चुनें, उस पर टिके रहें।
एंट्री से पहले ट्रेड्स को R में प्लान करना
R सिर्फ़ रिव्यू के लिए नहीं है। ट्रेड लगाने से पहले तीन प्राइस लिखें: एंट्री, स्टॉप और टारगेट। स्टॉप 1R तय करता है। R में प्लान किया रिवॉर्ड (टारगेट − एंट्री) ÷ (एंट्री − स्टॉप) है, वही फ़ॉर्मूला बस एग्ज़िट की जगह टारगेट।
हर एंट्री से पहले इस्तेमाल करने के लिए एक छोटी चेकलिस्ट:
- क्या स्टॉप ऐसे प्राइस पर है जहाँ ट्रेड का आइडिया साफ़ तौर पर ग़लत साबित होता है, सिर्फ़ कोई गोल नंबर नहीं?
- क्या R में प्लान किया रिवॉर्ड इस सेटअप के अब तक के विन रेट के लिए काफ़ी बड़ा है? ब्रेक-ईवन विन रेट टेबल न्यूनतम दिखाती है।
- क्या रुपये में 1R प्रति ट्रेड आपके तय रिस्क से मेल खाता है, या आपको कम शेयर चाहिए?
- अगर प्राइस स्टॉप के पार गैप करता है, तो क्या आप 1R से बड़ा लॉस स्वीकार कर सकते हैं?
ट्रेड के बाद प्लान किए R की तुलना असल R से करें। विनर्स पर +2R प्लान करके +0.8R पाने की आदत, जब दोनों नंबर आपके जर्नल में साथ-साथ हों, जल्दी दिख जाती है, और दिखने के बाद इसे ठीक करना कहीं आसान है।
अपने जर्नल में R कैसे लॉग करें
हर ट्रेड में तीन कॉलम जोड़ें: प्लान किया स्टॉप, प्रति शेयर शुरुआती रिस्क (एंट्री − स्टॉप), और R-मल्टीपल। स्टॉप ट्रेड से पहले दर्ज करें, बाद में नहीं, ताकि आप उसे दोबारा न लिख सकें।
जब काफ़ी ट्रेड हो जाएँ, उन्हें सेटअप के हिसाब से ग्रुप करें और हर एक के औसत R की तुलना करें। 35% विन रेट और +0.5R औसत वाला सेटअप आपके लिए 65% विन रेट और −0.1R औसत वाले सेटअप से ज़्यादा कर रहा है। यह आपको तभी दिखेगा जब आप R दर्ज करेंगे।
ट्रेडिंग जर्नल स्प्रेडशीट में ये कॉलम फ़ॉर्मूलों के साथ भरे हुए हैं। आपके ब्रोकर की फ़िल्स इम्पोर्ट करने वाला जर्नल ऐप आपका स्टॉप मिलने पर हर ट्रेड और हर सेटअप का R निकाल सकता है।