ब्रेक-ईवन विन रेट का फ़ॉर्मूला
आपका रिस्क रिवॉर्ड रेशियो (R:R) बताता है कि औसत लूज़र पर गँवाई हर इकाई के बदले आप औसत विनर पर कितना कमाते हैं। आपका ब्रेक-ईवन विन रेट वह विन रेट है जिस पर वे जीत और हार ठीक बराबर कट जाती हैं:
break-even win rate = 1 ÷ (1 + R:R)
यह सीधे एक्सपेक्टेंसी से आता है। सब कुछ R में मापें, तो औसत लॉस −1 है और औसत विन R:R है। एक्सपेक्टेंसी है WR × R:R + (1 − WR) × (−1)। इसे ज़ीरो के बराबर रखकर हल करें: WR × (1 + R:R) = 1, यानी WR = 1 ÷ (1 + R:R)।
ब्रेक-ईवन विन रेट से ऊपर, आपके ट्रेड्स ने औसतन पैसा कमाया। उससे नीचे, औसतन पैसा गँवाया। किसी ख़ास ट्रेड का रेशियो रिस्क रिवॉर्ड कैलकुलेटर से चेक करें।
ब्रेक-ईवन विन रेट टेबल: R:R 0.5 से 5 तक
नीचे का हर सेल 1 ÷ (1 + R:R) है, एक दशमलव तक राउंड किया हुआ। "कितने लॉस झेल सकते हैं" उन ट्रेड्स का हिस्सा है जो हार सकते हैं और फिर भी आप ब्रेक-ईवन पर रहें।
| रिस्क : रिवॉर्ड | ब्रेक-ईवन विन रेट | कितने लॉस झेल सकते हैं |
|---|---|---|
| 1 : 0.5 | 66.7% | 33.3% |
| 1 : 0.75 | 57.1% | 42.9% |
| 1 : 1 | 50.0% | 50.0% |
| 1 : 1.25 | 44.4% | 55.6% |
| 1 : 1.5 | 40.0% | 60.0% |
| 1 : 1.75 | 36.4% | 63.6% |
| 1 : 2 | 33.3% | 66.7% |
| 1 : 2.5 | 28.6% | 71.4% |
| 1 : 3 | 25.0% | 75.0% |
| 1 : 3.5 | 22.2% | 77.8% |
| 1 : 4 | 20.0% | 80.0% |
| 1 : 4.5 | 18.2% | 81.8% |
| 1 : 5 | 16.7% | 83.3% |
दो बातें साफ़ दिखती हैं। पहली, नीचे के सिरे पर फ़ायदा तेज़ है: 1 : 0.5 से 1 : 1 पर जाने से ज़रूरी विन रेट 16.7 पॉइंट गिर जाता है। दूसरी, ऊपर के सिरे पर यह सपाट हो जाता है: 1 : 4 से 1 : 5 पर जाने से यह सिर्फ़ 3.3 पॉइंट गिरता है, जबकि इतनी दूर के टारगेट आमतौर पर कम बार लगते हैं।
ये ब्रेक-ईवन आँकड़े कॉस्ट के बाद तभी सही हैं जब आपके R:R में ब्रोकरेज और स्लिपेज पहले से शामिल हों। R:R अपने असली नतीजों से मापें, तय टारगेट से नहीं।
जब ऊँचा विन रेट पैसा गँवाता है
एक ट्रेडर लीजिए जो 75% बार जीतता है। यह मज़बूत लगता है। उसका औसत विन ₹40 है और औसत लॉस −₹150, तो उसका असली R:R 40 ÷ 150 ≈ 0.267 है।
ब्रेक-ईवन विन रेट = 1 ÷ (1 + 0.2667) = 78.9%।
उसका 75% इससे नीचे है। एक्सपेक्टेंसी इसकी पुष्टि करती है:
0.75 × 40 + 0.25 × (−150) = 30 − 37.50 = हर ट्रेड पर −₹7.50।
हर चार में से तीन जीत, और फिर भी अकाउंट औसतन घट रहा है। यह पैटर्न अक्सर विनर्स को जल्दी बंद करने और लूज़र्स को इस उम्मीद में होल्ड करने से आता है कि वे वापस आ जाएँगे।
जब कम विन रेट पैसा कमाता है
अब एक ट्रेडर जो सिर्फ़ 35% बार जीतता है। उसका औसत विन ₹250 है और औसत लॉस −₹100, यानी R:R 2.5।
ब्रेक-ईवन विन रेट = 1 ÷ (1 + 2.5) = 28.6%।
उसका 35% इससे ऊपर है। एक्सपेक्टेंसी:
0.35 × 250 + 0.65 × (−100) = 87.50 − 65 = हर ट्रेड पर +₹22.50।
वह लगभग तीन में से दो ट्रेड हारता है और फिर भी सैंपल पर औसतन पैसा कमाता है। मुश्किल साइकोलॉजिकल है: ऐसी प्रोफ़ाइल में लगातार लंबे लॉस के सिलसिले सामान्य हैं, और कई ट्रेडर ऐसे किसी सिलसिले के दौरान इसे छोड़ देते हैं। पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर से हर ट्रेड का साइज़ छोटा रखना उन सिलसिलों को झेलने लायक़ बनाता है।
असल बात है ब्रेक-ईवन से दूरी
ब्रेक-ईवन से ऊपर होना ज़रूरी है, लेकिन मार्जिन का आकार बताता है कि यह कितना मज़बूत है। R में दो प्रोफ़ाइल की तुलना करें:
| प्रोफ़ाइल | ब्रेक-ईवन | आपका विन रेट | मार्जिन | एक्सपेक्टेंसी |
|---|---|---|---|---|
| 1 : 2, 40% WR | 33.3% | 40% | +6.7 पॉइंट | 0.40 × 2 + 0.60 × (−1) = +0.2R |
| 1 : 1, 55% WR | 50.0% | 55% | +5.0 पॉइंट | 0.55 × 1 + 0.45 × (−1) = +0.1R |
कम विन रेट वाली प्रोफ़ाइल का मार्जिन बड़ा है और प्रति ट्रेड एक्सपेक्टेंसी दोगुनी।
असल में मार्जिन तेज़ी से सिकुड़ते हैं। मान लीजिए आपका प्लान 1 : 2 है और आप 36% जीतते हैं, जो 33.3% के ऊपर एक छोटा कुशन है। अगर स्लिपेज विनर्स को 10% छाँट दे (1.8R तक) और लॉस को −1.1R तक खींच दे, तो एक्सपेक्टेंसी 0.36 × 1.8 + 0.64 × (−1.1) = −0.056R हो जाती है। काग़ज़ पर पतला एज एक्ज़िक्यूशन में नेगेटिव हो गया।
इस टेबल के साथ आम ग़लतियाँ
- तय टारगेट इस्तेमाल करना। 1 : 3 के प्लान का ज़्यादा मतलब नहीं अगर ज़्यादातर विनर्स 1 : 1.2 पर बंद होते हैं। उस रेशियो का ब्रेक-ईवन देखें जो आप असल में हासिल करते हैं।
- 1R से बड़े लॉस को नज़रअंदाज़ करना। अगर गैप और देर से एग्ज़िट की वजह से आपका औसत लॉस −1.3R है, तो आपका असली रेशियो तय वाले से कम है और ब्रेक-ईवन विन रेट ज़्यादा।
- सेटअप्स को मिलाना। 1 : 0.75 वाले स्कैल्प और 1 : 3 वाले स्विंग ट्रेड को बहुत अलग विन रेट चाहिए (57.1% और 25.0%)। इनका औसत ऐसा नंबर देता है जो किसी का भी वर्णन नहीं करता।
- ब्रेक-ईवन को टारगेट मानना। ठीक लाइन पर बैठने का मतलब है मेहनत के बदले कुछ नहीं कमाना। लक्ष्य उसके ऊपर साफ़ मार्जिन है, इतने ट्रेड्स पर मापा हुआ कि उसका मतलब निकले।
- इसे भविष्यवाणी की तरह पढ़ना। टेबल सिर्फ़ गणित है। यह बताती है कि किसी रेशियो को कितना विन रेट चाहिए, यह नहीं कि आपको कितना विन रेट मिलेगा।
अपने नंबर ढूँढना
तय R:R और असली R:R अलग चीज़ें हैं। यह देखने के लिए कि आप असल में कहाँ खड़े हैं:
- अपने शुरुआती स्टॉप से हर ट्रेड का नतीजा R-मल्टीपल के रूप में दर्ज करें।
- अपना विन रेट और R में अपना औसत विन व औसत लॉस निकालें।
- असली R:R = औसत विन ÷ |औसत लॉस|।
- उस R:R का ब्रेक-ईवन विन रेट ऊपर की टेबल में देखें, या 1 ÷ (1 + R:R) निकालें।
- इसकी तुलना अपने असली विन रेट से करें, और ट्रेड्स की गिनती लिखें।
यह हर सेटअप के लिए करें। एक सेटअप अपनी ब्रेक-ईवन लाइन से काफ़ी ऊपर हो सकता है जबकि दूसरा उससे नीचे। ट्रेडिंग जर्नल स्प्रेडशीट में कॉलम हैं, और विन रेट गाइड बताती है कि जीत को एक जैसे तरीक़े से कैसे गिनें।