प्रॉफ़िट फ़ैक्टर का फ़ॉर्मूला
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर (PF) आपके विनर्स की कमाई की तुलना आपके लूज़र्स से हुए नुक़सान से करता है:
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर = ग्रॉस विन ÷ |ग्रॉस लॉस|
ग्रॉस विन हर जीते हुए ट्रेड के प्रॉफ़िट का जोड़ है। ग्रॉस लॉस हर हारे हुए ट्रेड के लॉस का जोड़ है, जो नेगेटिव नंबर होता है, इसलिए आप उसकी पूर्ण वैल्यू से भाग देते हैं। नतीजा बिना इकाई का एक अनुपात है: इसे फ़र्क़ नहीं पड़ता कि आप 1 शेयर ट्रेड करते हैं या 1,000।
इसे ऐसे पढ़ें:
- 1.0 से नीचे: लॉस जीत से बड़े थे। कुछ और देखने से पहले ही अवधि ने पैसा गँवाया।
- ठीक 1.0: ब्रेक-ईवन।
- 1.0 से ऊपर: जीत लॉस पर भारी पड़ी। 2.0 का PF मतलब हर गँवाए रुपये के बदले दो रुपये जीते।
आप अपने नंबर प्रॉफ़िट फ़ैक्टर कैलकुलेटर में चला सकते हैं।
दस ट्रेड वाला एक उदाहरण
मान लीजिए आपके पिछले दस बंद ट्रेड ऐसे दिखते हैं (ट्रेड बंद होने के बाद का प्रॉफ़िट या लॉस):
| ट्रेड | नतीजा |
|---|---|
| 1 | ₹120 |
| 2 | ₹80 |
| 3 | ₹200 |
| 4 | ₹60 |
| 5 | ₹150 |
| 6 | ₹90 |
| 7 | −₹100 |
| 8 | −₹70 |
| 9 | −₹50 |
| 10 | −₹130 |
ग्रॉस विन = 120 + 80 + 200 + 60 + 150 + 90 = ₹700।
ग्रॉस लॉस = −100 + −70 + −50 + −130 = −₹350।
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर = 700 ÷ |−350| = 2.0।
अब कॉस्ट जोड़ें। अगर हर राउंड ट्रिप पर ब्रोकरेज और चार्जेस में ₹8 लगे, तो छह विनर्स घटकर ₹652 रह जाते हैं और चार लूज़र्स बढ़कर −₹382 हो जाते हैं। प्रॉफ़िट फ़ैक्टर 652 ÷ 382 = 1.71 हो जाता है। वही ट्रेड, साफ़ तौर पर कम नंबर। PF हमेशा नेट नतीजों पर, कॉस्ट के बाद निकालें, वरना आप ऐसी स्ट्रैटेजी माप रहे हैं जिसे आप असल में ट्रेड नहीं करते।
अच्छा प्रॉफ़िट फ़ैक्टर कितना है?
कोई आधिकारिक सीमा नहीं है, और जो भी बिना संदर्भ के एक नंबर बताता है वह अंदाज़ा लगा रहा है। पक्के तौर पर सिर्फ़ गणित कहा जा सकता है: जितने ट्रेड आपने मापे, उन पर 1.0 से नीचे पैसा गँवाता है, 1.0 से ऊपर कमाता है।
इसके आगे, कुछ व्यावहारिक बातें आपको अपना आँकड़ा परखने में मदद करती हैं:
- ग़लती की गुंजाइश। 1.05 का PF मुश्किल से पॉज़िटिव है। कॉस्ट या स्लिपेज में छोटी बढ़त या एक ख़राब हफ़्ता इसे 1.0 से नीचे धकेल सकता है। ऊँचा PF चीज़ें बिगड़ने के लिए ज़्यादा जगह छोड़ता है।
- सैंपल साइज़। 15 ट्रेड से निकला PF एक मोटा ख़ाका है। अलग-अलग मार्केट हालात में 200 ट्रेड से निकला PF कहीं ज़्यादा बताता है। नंबर यह नहीं बताता कि वह कितने ट्रेड से बना, इसलिए गिनती हमेशा साथ में लिखें।
- स्टाइल। कम विन रेट और बड़े विनर्स वाला ट्रेंड-फ़ॉलोइंग तरीक़ा और ऊँचे विन रेट और छोटे विनर्स वाला मीन-रिवर्ज़न तरीक़ा बिल्कुल अलग रास्तों से एक ही PF तक पहुँच सकते हैं।
- शक की हद तक ऊँचा। छोटे सैंपल पर 4 या 5 से ऊपर का PF अक्सर एक आउटलायर ट्रेड, किस्मत वाला छोटा दौर, या भविष्य में झाँकने वाला बैकटेस्ट होता है। जश्न से पहले चेक करें।
अपने PF को अतीत का ब्यौरा मानें, भविष्यवाणी नहीं। मार्केट बदलते हैं और जो आँकड़ा छह महीने टिका, वह अगले छह में शायद न टिके।
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर का विन रेट और पेऑफ़ से रिश्ता
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर पूरी तरह दो दूसरे नंबरों से तय होता है: आपका विन रेट (WR) और आपका पेऑफ़ रेशियो (औसत विन ÷ |औसत लॉस|)। N ट्रेड्स पर ग्रॉस विन = N × WR × औसत विन और ग्रॉस लॉस = N × (1 − WR) × औसत लॉस, इसलिए:
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर = (WR × पेऑफ़) ÷ (1 − WR)
यह टेबल हर मेल से मिलने वाला PF दिखाती है:
| विन रेट | पेऑफ़ 1.0 | पेऑफ़ 1.5 | पेऑफ़ 2.0 | पेऑफ़ 3.0 |
|---|---|---|---|---|
| 30% | 0.43 | 0.64 | 0.86 | 1.29 |
| 40% | 0.67 | 1.00 | 1.33 | 2.00 |
| 50% | 1.00 | 1.50 | 2.00 | 3.00 |
| 60% | 1.50 | 2.25 | 3.00 | 4.50 |
इस टेबल में दो सबक़ हैं। पहला, लूज़र्स से दोगुने बड़े विनर्स के साथ 40% विन रेट (PF 1.33) बराबर साइज़ के विनर्स और लूज़र्स वाले 50% विन रेट (PF 1.00) से बेहतर है। दूसरा, PF ठीक उसी जगह 1.0 पार करता है जहाँ आपका विन रेट आपके पेऑफ़ के ब्रेक-ईवन विन रेट के बराबर होता है। दोनों आइडिया एक ही नियम हैं, बस अलग कोण से देखे गए।
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर कहाँ गुमराह करता है
प्रॉफ़िट फ़ैक्टर काम का है, पर इसके कुछ अंधे कोने हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए।
- आउटलायर हावी हो जाते हैं। दस ट्रेड लें: ₹900 का एक विन, ₹40 के तीन विन और ₹100 के छह लॉस। PF = 1020 ÷ 600 = 1.70। अकेला ₹900 वाला ट्रेड हटा दें तो PF गिरकर 120 ÷ 600 = 0.2 हो जाता है। पूरी अवधि को एक ट्रेड ने ढोया। अपने सबसे बड़े विनर के साथ और उसके बिना PF देखें।
- यह अकाउंट और रिस्क के साइज़ को नहीं देखता। प्रति ट्रेड 10% रिस्क पर कमाया गया 2.0 का PF, प्रति ट्रेड 0.5% पर उसी PF से बिल्कुल अलग अनुभव है।
- यह क्रम को नहीं देखता। लगातार दस लॉस और फिर दस विन का PF बारी-बारी वाले नतीजों जितना ही होता है, फिर भी पहला क्रम कहीं गहरा ड्रॉडाउन देता है।
- ब्रेक-ईवन ट्रेड ग़ायब हो जाते हैं। स्क्रैच ट्रेड किसी भी तरफ़ कुछ नहीं जोड़ते, इसलिए PF यह कुछ नहीं बताता कि आप कितनी बार बिना फ़ायदे के मार्केट में हैं।
PF को एक्सपेक्टेंसी (आप औसतन प्रति ट्रेड क्या कमाते हैं), अपनी ट्रेड संख्या और अपने सबसे बड़े ड्रॉडाउन के साथ जोड़ें। सब मिलकर कहीं ज़्यादा ईमानदार तस्वीर देते हैं।
अपने जर्नल में प्रॉफ़िट फ़ैक्टर कैसे ट्रैक करें
सबसे काम का प्रॉफ़िट फ़ैक्टर आपका कुल PF नहीं है। वह हर सेटअप, दिन के हर समय, या हर इंस्ट्रूमेंट का PF है। 1.3 का संयुक्त PF 2.1 वाले एक सेटअप और 0.7 वाले दूसरे सेटअप को छिपा सकता है जो चुपचाप अकाउंट ख़ाली कर रहा है।
- हर बंद ट्रेड को कॉस्ट के बाद के नेट प्रॉफ़िट या लॉस के साथ लॉग करें।
- हर ट्रेड पर सेटअप या उसे लेने की वजह का टैग लगाएँ।
- हर टैग के लिए विनर्स जोड़ें और लूज़र्स जोड़ें, फिर भाग दें।
- हर PF के आगे ट्रेड संख्या लिखें ताकि छोटे सैंपल को ज़रूरत से ज़्यादा न पढ़ें।
- हर महीने दोबारा निकालें और पिछली अवधि से तुलना करें।
ट्रेडिंग जर्नल स्प्रेडशीट में इसके कॉलम और फ़ॉर्मूले हैं। अगर आप फ़ॉर्मूले नहीं सँभालना चाहते, तो आपके ब्रोकर से फ़िल्स इम्पोर्ट करने वाला जर्नल ऐप आपके लिए हर सेटअप का प्रॉफ़िट फ़ैक्टर निकाल सकता है।