Revenge trading: wat het is en hoe je journaal het betrapt

Hoe revenge trading eruitziet in data

Revenge trading is een trade waarvan het vorige verlies de belangrijkste bestaansreden is. De setup is mager of ontbreekt, de instap is snel en de grootte is vaak groter, omdat het doel ongemerkt is verschoven van ‘een goede trade nemen’ naar ‘weer op nul komen’.

Jezelf afvragen of je boos was na een verlies, is geen betrouwbare toets. Het geheugen bewerkt deze momenten, en de meeste mensen herinneren zich de setup die ze zichzelf wijsmaakten te zien. Een betere toets gebruikt feiten die je broker al bij elke uitvoering vastlegt: het tijdstip waarop je de trade opende, het tijdstip waarop de vorige trade sloot, of die vorige trade verloor, en de grootte of het risico van de nieuwe trade.

Met die vier waarden kun je een waarschijnlijke revenge trade markeren zonder te gissen naar iemands gemoedstoestand. De markering is een aansporing om beter te kijken, geen oordeel.

Drie meetbare signalen

1. Korte tussenpoos na een verlies. De trade werd geopend binnen N minuten nadat een verliezende trade sloot. Kies N passend bij je stijl: 15 minuten is een redelijk begin voor intraday traders, één sessie voor swingtraders.
2. Grootte boven je mediaan. Het risico in euro's (of het aantal aandelen, of het aantal contracten) is groter dan de mediaan van je recente trades. Gebruik de mediaan, niet het gemiddelde, zodat één ongewoon grote trade de lijn niet verschuift.
3. Clustering. Twee of meer gemarkeerde trades op rij. Eén snelle herinstap kan een geplande tweede poging zijn; een reeks steeds grotere, snelle trades is dat zelden.

Een trade die aan signaal 1 en 2 voldoet, krijgt het label possible-revenge. Vergelijk daarna de P&L van gelabelde trades met al het andere. Handel je swingposities, vervang dan minuten door sessies en houd de groottetoets gelijk.

Uitgewerkt voorbeeld: één dag, tien trades

Hier is een verzonnen intraday logboek. Het risico per trade is de afstand in euro's van entry tot stop maal het aantal aandelen. Het plan zegt €100 risico per trade.

‘Geen’ betekent dat de trade niet binnen 15 minuten na een verliezende sluiting werd geopend. Het mediane risico is €100. Drie trades werden binnen 15 minuten na een verlies geopend met een risico boven €100.

• De 3 gemarkeerde trades: samen −€730.
• De andere 7 trades: samen +€175.
• De dag: −€555.

De geplande trading maakte een kleine winst. Het hele verlies van de dag kwam van drie trades die misschien een kwartier in beslag namen. Let ook op de groottes: €200, daarna €300. Na een verlies het risico verdubbelen en verdrievoudigen betekent dat het volgende verlies twee of drie keer zoveel kost, en zo wordt één slechte trade een slechte dag.

Eén dag bewijst op zichzelf niets. Maak dezelfde splitsing over een maand of twee aan trades. Zijn gelabelde trades steeds netto negatief terwijl de rest dat niet is, dan heb je een concreet, te verhelpen lek gevonden. Zijn ze dat niet, mooi: de snelle herinstappen horen bij je stijl en je hoeft je er geen zorgen meer over te maken.

Zo zet je het op in een spreadsheet

Voeg drie kolommen toe aan je journaal (de tradingjournaal-spreadsheet heeft al openings- en sluitingstijden en P&L):

1. gap_min: minuten tussen de opening van deze trade en de sluiting van de vorige trade, alleen als de vorige trade verloor. Laat het anders leeg.
2. risk: |entry − stop| × aandelen (× 100 voor een standaard Amerikaans aandelenoptiecontract). De positiegroottecalculator toont hetzelfde getal.
3. revenge: TRUE (WAAR) als gap_min niet leeg is, gap_min ≤ jouw N, en risk > MEDIAN(risk) voor de periode.

Tel daarna per waarde van de markering de P&L, het aantal, het winstpercentage en de profit factor op. Resultaten uitdrukken als R-multiples maakt te grote trades nog makkelijker te herkennen, omdat een trade die 2,4R verloor bij een plan van 1R meteen opvalt.

Deze kolommen met de hand invullen is tijdrovend, en daarom doen de meeste traders het nooit. Een journaalapp die uitvoeringen uit je broker importeert, zoals TradeGreen, legt openings- en sluitingstijden automatisch vast, zodat de kolommen voor tussenpoos en grootte gevuld kunnen worden zonder elke trade opnieuw in te tikken.

Regels die dezelfde getallen gebruiken

Het doel van meten is een regel opschrijven die je kunt controleren. Een paar die direct uit de signalen hierboven volgen:

• Afkoelperiode: geen nieuwe instap gedurende N minuten na een verliezende sluiting. Het journaal vertelt je of je je eraan hield, want de kolom met de tussenpoos toont elke trade onder N.
• Groottelimiet na een verlies: het risico van de volgende trade mag je geplande risico niet overschrijden. Sta je toe dat de grootte verandert, dan alleen aan het begin van een sessie, nooit midden op de dag.
• Dagelijkse verlieslimiet: stop voor die dag na een vast verlies, bijvoorbeeld 3R. In het voorbeeld hierboven zou een limiet van 3R bij €100 per R de dag om 10:11 hebben beëindigd met minder schade, en dan waren de geplande trades later niet nodig geweest om uit het gat te klimmen.
• Geschreven reden: schrijf vóór elke trade binnen N minuten na een verlies de setupnaam in één regel op. Kun je hem niet benoemen, sla de trade dan over.

Geen van deze regels vraagt dat je je kalm voelt. Ze vragen alleen dat je een timer en een getal volgt. Controleer bij je wekelijkse tradereview of je je eraan hield.

Wat je er niet uit moet concluderen

Een gemarkeerde trade is geen bewijs van revenge. Soms is de tweede poging bij een setup juist de betere trade, en sommige strategieën vergroten de positie bewust. Daarom vergelijkt de toets gemarkeerde en niet-gemarkeerde groepen over veel trades in plaats van één enkele trade te beoordelen. Hoort een geplande herinstap bij je strategie, geef hem dan een eigen setuplabel zodat hij apart gemeten wordt.

Controleer ook de steekproefgrootte. Met minder dan ongeveer 20 gemarkeerde trades kan één grote winst of één groot verlies het resultaat alle kanten op laten slaan. Blijf verzamelen voordat je je plan aanpast.

Revenge trades zijn een van meerdere veelvoorkomende lekken. Laat de splitsing niets zien, dan kan het probleem ergens anders zitten: één verliezende setup, een slecht tijdstip van de dag of verliezers die langer worden vastgehouden dan winnaars. De pagina over waarom je mogelijk geld verliest met daytrading behandelt hoe je daarnaar zoekt, en overtrading behandelt het nauw verwante patroon van simpelweg te vaak handelen.