De formule voor het break-even winstpercentage
Je risk/reward ratio (R:R) is hoeveel je op een gemiddelde winnaar verdient voor elke eenheid die je op een gemiddelde verliezer verliest. Je break-even winstpercentage is het winstpercentage waarbij die winsten en verliezen precies tegen elkaar wegvallen:
break-even winstpercentage = 1 ÷ (1 + R:R)
Het volgt direct uit de verwachtingswaarde. Meet alles in R, zodat het gemiddelde verlies −1 is en de gemiddelde winst R:R. De verwachtingswaarde is winstpercentage × R:R + (1 − winstpercentage) × (−1). Stel die gelijk aan nul en los op: winstpercentage × (1 + R:R) = 1, dus winstpercentage = 1 ÷ (1 + R:R).
Boven het break-even winstpercentage verdienden je trades gemiddeld geld. Eronder verloren ze gemiddeld geld. Controleer de ratio van een specifieke trade met de risk/reward calculator.
Tabel break-even winstpercentage: R:R van 0,5 tot 5
Elke cel hieronder is 1 ÷ (1 + R:R), afgerond op één decimaal. "Verliezen die je je kunt veroorloven" is het aandeel trades dat mag verliezen terwijl je nog steeds quitte speelt.
| Risk : reward | Break-even winstpercentage | Verliezen die je je kunt veroorloven |
|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7% | 33,3% |
| 1 : 0,75 | 57,1% | 42,9% |
| 1 : 1 | 50,0% | 50,0% |
| 1 : 1,25 | 44,4% | 55,6% |
| 1 : 1,5 | 40,0% | 60,0% |
| 1 : 1,75 | 36,4% | 63,6% |
| 1 : 2 | 33,3% | 66,7% |
| 1 : 2,5 | 28,6% | 71,4% |
| 1 : 3 | 25,0% | 75,0% |
| 1 : 3,5 | 22,2% | 77,8% |
| 1 : 4 | 20,0% | 80,0% |
| 1 : 4,5 | 18,2% | 81,8% |
| 1 : 5 | 16,7% | 83,3% |
Twee dingen vallen op. Ten eerste is de winst aan de onderkant groot: van 1 : 0,5 naar 1 : 1 verlaagt het benodigde winstpercentage met 16,7 punten. Ten tweede vlakt het aan de bovenkant af: van 1 : 4 naar 1 : 5 verlaagt het maar met 3,3 punten, terwijl targets die zo ver weg liggen doorgaans minder vaak worden gehaald.
Deze break-evencijfers gelden na kosten alleen als je R:R al commissies en slippage bevat. Meet R:R aan je werkelijke resultaten, niet aan je geplande targets.
Als een hoog winstpercentage geld kost
Neem een trader die 75% van de keren wint. Dat klinkt sterk. De gemiddelde winst is €40 en het gemiddelde verlies −€150, dus de gerealiseerde R:R is 40 ÷ 150 ≈ 0,267.
Break-even winstpercentage = 1 ÷ (1 + 0,2667) = 78,9%.
De 75% ligt daaronder. De verwachtingswaarde bevestigt het:
0,75 × 40 + 0,25 × (−150) = 30 − 37,50 = −€7,50 per trade.
Drie van de vier winnend, en toch krimpt het account gemiddeld. Dit patroon komt vaak voort uit winnaars te vroeg sluiten en verliezers aanhouden in de hoop dat ze herstellen.
Als een laag winstpercentage geld oplevert
Nu een trader die maar 35% van de keren wint. De gemiddelde winst is €250 en het gemiddelde verlies −€100, een R:R van 2,5.
Break-even winstpercentage = 1 ÷ (1 + 2,5) = 28,6%.
De 35% ligt daarboven. Verwachtingswaarde:
0,35 × 250 + 0,65 × (−100) = 87,50 − 65 = +€22,50 per trade.
Deze trader verliest bijna twee van de drie trades en verdient over de steekproef toch gemiddeld geld. Het addertje is psychologisch: lange verliesreeksen horen gewoon bij zo'n profiel, en veel traders geven het tijdens zo'n reeks op. Elke trade klein houden met de positiegroottecalculator maakt die reeksen te overleven.
De afstand tot break-even is wat telt
Boven break-even zitten is noodzakelijk, maar de grootte van de marge vertelt je hoe robuust het is. Vergelijk twee profielen in R:
| Profiel | Break-even | Jouw winstpercentage | Marge | Verwachtingswaarde |
|---|---|---|---|---|
| 1 : 2, winstpercentage 40% | 33,3% | 40% | +6,7 ptn | 0,40 × 2 + 0,60 × (−1) = +0,2R |
| 1 : 1, winstpercentage 55% | 50,0% | 55% | +5,0 ptn | 0,55 × 1 + 0,45 × (−1) = +0,1R |
Het lagere winstpercentage heeft de grotere marge en twee keer de verwachtingswaarde per trade.
Marges krimpen in de praktijk snel. Stel dat je plan 1 : 2 is en je 36% wint, een klein buffer boven 33,3%. Als slippage winnaars met 10% inkort (naar 1,8R) en verliezen oprekt tot −1,1R, wordt de verwachtingswaarde 0,36 × 1,8 + 0,64 × (−1,1) = −0,056R. Een dunne edge op papier werd negatief in de uitvoering.
Veelgemaakte fouten met deze tabel
- Geplande targets gebruiken. Een plan van 1 : 3 zegt weinig als de meeste winnaars op 1 : 1,2 worden gesloten. Zoek het break-evenpunt op voor de ratio die je echt haalt.
- Verliezen voorbij 1R negeren. Als je gemiddelde verlies −1,3R is door koersgaten en late exits, is je echte ratio lager dan de geplande en het break-even winstpercentage hoger.
- Setups door elkaar halen. Een scalp op 1 : 0,75 en een swingtrade op 1 : 3 hebben heel verschillende winstpercentages nodig (57,1% en 25,0%). Het gemiddelde ervan geeft een getal dat geen van beide beschrijft.
- Break-even als doel zien. Precies op de lijn zitten betekent dat je niets verdient voor de moeite. Het doel is een duidelijke marge erboven, gemeten over genoeg trades om iets te betekenen.
- Het lezen als voorspelling. De tabel is rekenwerk. Hij vertelt je welk winstpercentage een ratio vereist, niet welk winstpercentage je zult halen.
Je eigen getallen vinden
Geplande R:R en gerealiseerde R:R zijn verschillende dingen. Zo zie je waar je echt staat:
- Leg het resultaat van elke trade vast als R-multiple op basis van je oorspronkelijke stop.
- Bereken je winstpercentage en je gemiddelde winst en gemiddelde verlies in R.
- Gerealiseerde R:R = gem. winst ÷ |gem. verlies|.
- Zoek het break-even winstpercentage voor die R:R op in de tabel hierboven, of bereken 1 ÷ (1 + R:R).
- Vergelijk het met je werkelijke winstpercentage, en noteer het aantal trades.
Doe dit per setup. De ene setup kan ruim boven zijn break-evenlijn liggen terwijl een andere eronder zit. De trading journal spreadsheet heeft de kolommen, en de gids over winstpercentage legt uit hoe je winsten consequent telt.