Die Formel für die Break-even-Trefferquote
Dein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) gibt an, wie viel du mit einem durchschnittlichen Gewinner für jede Einheit verdienst, die du mit einem durchschnittlichen Verlierer verlierst. Deine Break-even-Trefferquote ist die Trefferquote, bei der sich diese Gewinne und Verluste genau aufheben:
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + CRV)
Sie folgt direkt aus dem Erwartungswert. Miss alles in R, dann ist der durchschnittliche Verlust −1 und der durchschnittliche Gewinn gleich dem CRV. Der Erwartungswert ist Trefferquote × CRV + (1 − Trefferquote) × (−1). Setz ihn gleich null und löse auf: Trefferquote × (1 + CRV) = 1, also Trefferquote = 1 ÷ (1 + CRV).
Über der Break-even-Trefferquote haben deine Trades im Schnitt Geld verdient. Darunter haben sie im Schnitt Geld verloren. Das Verhältnis eines konkreten Trades prüfst du mit dem CRV-Rechner.
Break-even-Tabelle: CRV von 0,5 bis 5
Jede Zelle unten ist 1 ÷ (1 + CRV), gerundet auf eine Nachkommastelle. „Verkraftbare Verluste“ ist der Anteil der Trades, die verlieren dürfen, während du trotzdem auf null kommst.
| Risiko : Chance | Break-even-Trefferquote | Verkraftbare Verluste |
|---|---|---|
| 1 : 0,5 | 66,7 % | 33,3 % |
| 1 : 0,75 | 57,1 % | 42,9 % |
| 1 : 1 | 50,0 % | 50,0 % |
| 1 : 1,25 | 44,4 % | 55,6 % |
| 1 : 1,5 | 40,0 % | 60,0 % |
| 1 : 1,75 | 36,4 % | 63,6 % |
| 1 : 2 | 33,3 % | 66,7 % |
| 1 : 2,5 | 28,6 % | 71,4 % |
| 1 : 3 | 25,0 % | 75,0 % |
| 1 : 3,5 | 22,2 % | 77,8 % |
| 1 : 4 | 20,0 % | 80,0 % |
| 1 : 4,5 | 18,2 % | 81,8 % |
| 1 : 5 | 16,7 % | 83,3 % |
Zwei Dinge fallen auf. Erstens sind die Gewinne am unteren Ende steil: Von 1 : 0,5 auf 1 : 1 sinkt die nötige Trefferquote um 16,7 Punkte. Zweitens flachen sie am oberen Ende ab: Von 1 : 4 auf 1 : 5 sinkt sie nur um 3,3 Punkte, während so weit entfernte Ziele typischerweise seltener erreicht werden.
Diese Break-even-Werte gelten nach Kosten nur, wenn dein CRV Provisionen und Slippage bereits enthält. Miss das CRV an deinen tatsächlichen Ergebnissen, nicht an deinen geplanten Zielen.
Wenn eine hohe Trefferquote Geld verliert
Nimm einen Trader, der in 75 % der Fälle gewinnt. Das klingt stark. Sein durchschnittlicher Gewinn liegt bei 40 €, sein durchschnittlicher Verlust bei −150 €, sein realisiertes CRV also bei 40 ÷ 150 ≈ 0,267.
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + 0,2667) = 78,9 %.
Seine 75 % liegen darunter. Der Erwartungswert bestätigt das:
0,75 × 40 + 0,25 × (−150) = 30 − 37,50 = −7,50 € pro Trade.
Drei von vier Trades gewonnen, und das Konto schrumpft im Schnitt trotzdem. Dieses Muster entsteht oft, wenn Gewinner zu früh geschlossen und Verlierer in der Hoffnung gehalten werden, dass sie sich erholen.
Wenn eine niedrige Trefferquote Geld verdient
Jetzt ein Trader, der nur in 35 % der Fälle gewinnt. Sein durchschnittlicher Gewinn liegt bei 250 €, sein durchschnittlicher Verlust bei −100 €, ein CRV von 2,5.
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + 2,5) = 28,6 %.
Seine 35 % liegen darüber. Erwartungswert:
0,35 × 250 + 0,65 × (−100) = 87,50 − 65 = +22,50 € pro Trade.
Er verliert fast zwei von drei Trades und verdient über die Stichprobe im Schnitt trotzdem Geld. Der Haken ist psychologisch: Lange Verlustserien gehören bei so einem Profil einfach dazu, und viele Trader geben es mitten in einer solchen Serie auf. Wenn du jeden Trade mit dem Positionsgrößen-Rechner klein dimensionierst, lassen sich diese Serien überstehen.
Entscheidend ist der Abstand zum Break-even
Über dem Break-even zu liegen ist notwendig, aber die Größe des Abstands zeigt dir, wie robust das ist. Vergleich zwei Profile in R:
| Profil | Break-even | Deine Trefferquote | Abstand | Erwartungswert |
|---|---|---|---|---|
| 1 : 2, 40 % Trefferquote | 33,3 % | 40 % | +6,7 Pkt. | 0,40 × 2 + 0,60 × (−1) = +0,2R |
| 1 : 1, 55 % Trefferquote | 50,0 % | 55 % | +5,0 Pkt. | 0,55 × 1 + 0,45 × (−1) = +0,1R |
Die niedrigere Trefferquote hat den größeren Abstand und den doppelten Erwartungswert pro Trade.
In der Praxis schrumpfen Abstände schnell. Angenommen, dein Plan ist 1 : 2 und du gewinnst 36 %, ein kleines Polster über 33,3 %. Wenn Slippage die Gewinner um 10 % kürzt (auf 1,8R) und die Verluste auf −1,1R streckt, wird der Erwartungswert zu 0,36 × 1,8 + 0,64 × (−1,1) = −0,056R. Ein dünner Vorteil auf dem Papier wurde in der Umsetzung negativ.
Typische Fehler mit dieser Tabelle
- Geplante Ziele verwenden. Ein Plan von 1 : 3 bedeutet wenig, wenn die meisten Gewinner bei 1 : 1,2 geschlossen werden. Schlag den Break-even für das Verhältnis nach, das du tatsächlich erreichst.
- Verluste jenseits von 1R ignorieren. Liegt dein durchschnittlicher Verlust wegen Gaps und später Ausstiege bei −1,3R, ist dein echtes Verhältnis niedriger als das geplante und die Break-even-Trefferquote höher.
- Setups vermischen. Ein Scalp bei 1 : 0,75 und ein Swingtrade bei 1 : 3 brauchen sehr unterschiedliche Trefferquoten (57,1 % und 25,0 %). Ihr Durchschnitt ergibt eine Zahl, die keinen der beiden beschreibt.
- Den Break-even als Ziel behandeln. Genau auf der Linie zu liegen heißt, dass du für den Aufwand nichts verdienst. Ziel ist ein klarer Abstand darüber, gemessen über genügend Trades, um aussagekräftig zu sein.
- Sie als Prognose lesen. Die Tabelle ist reine Rechnung. Sie sagt dir, welche Trefferquote ein Verhältnis erfordert, nicht welche Trefferquote du erreichen wirst.
Deine eigenen Zahlen finden
Geplantes CRV und realisiertes CRV sind zwei verschiedene Dinge. So siehst du, wo du tatsächlich stehst:
- Erfasse das Ergebnis jedes Trades als R-Multiple, bezogen auf deinen anfänglichen Stop.
- Berechne deine Trefferquote sowie deinen durchschnittlichen Gewinn und Verlust in R.
- Realisiertes CRV = Ø Gewinn ÷ |Ø Verlust|.
- Schlag die Break-even-Trefferquote für dieses CRV in der Tabelle oben nach oder berechne 1 ÷ (1 + CRV).
- Vergleich sie mit deiner tatsächlichen Trefferquote und notier die Anzahl der Trades.
Mach das pro Setup. Ein Setup kann deutlich über seiner Break-even-Linie liegen, während ein anderes darunter liegt. Die Trading-Journal-Tabelle hat die Spalten, und der Leitfaden zur Trefferquote erklärt, wie du Gewinner einheitlich zählst.