So berechnest du die Trefferquote
Die Trefferquote ist einfach:
Trefferquote = Gewinntrades ÷ alle Trades
Wenn 27 deiner letzten 60 Trades mit Gewinn geschlossen wurden, liegt deine Trefferquote bei 27 ÷ 60 = 0,45, also 45 %.
Bevor du rechnest, leg drei Dinge fest und bleib dabei:
- Netto oder brutto? Nimm die Ergebnisse nach Provisionen und Gebühren. Ein Trade, der vor einer Gebühr von 8 € 3 € gebracht hat, ist ein Verlust.
- Break-even-Trades. Schließ sie entweder aus Zähler und Nenner aus oder zähl sie als Verluste. Gib an, wofür du dich entschieden hast.
- Teilausstiege. Zähl eine Position als einen Trade, bewertet nach ihrem Gesamtergebnis, es sei denn, du behandelst jeden Ausstieg bewusst einzeln.
Wenn du diese Regeln von Monat zu Monat änderst, wird deine Trefferquote als Trend bedeutungslos.
Warum eine hohe Trefferquote Geld verlieren kann
Die Trefferquote misst, wie oft du richtig liegst, nicht wie viel du dabei verdienst. Nimm zwei Trader mit gleich vielen Trades:
| Trader A | Trader B | |
|---|---|---|
| Trefferquote | 80 % | 30 % |
| Durchschnittlicher Gewinn | 50 € | 300 € |
| Durchschnittlicher Verlust | −250 € | −100 € |
| Erwartungswert pro Trade | 0,8 × 50 + 0,2 × (−250) = −10 € | 0,3 × 300 + 0,7 × (−100) = +20 € |
Trader A gewinnt vier von fünf Trades und verliert im Schnitt Geld. Trader B verliert sieben von zehn und verdient im Schnitt Geld. Die Formel dahinter ist der Erwartungswert: Trefferquote × Ø Gewinn + (1 − Trefferquote) × Ø Verlust.
Eine hohe Trefferquote mit kleinen Gewinnen und großen Verlusten ist ein häufiges Muster, wenn Trader Gewinne schnell mitnehmen, Verlierer aber laufen lassen, in der Hoffnung, dass sie zurückkommen. An den meisten Tagen fühlt sich das gut an. Der gelegentliche große Verlust radiert viele kleine Gewinne aus.
Welche Trefferquote du brauchst, hängt von deinem Payoff ab
Jede Payoff-Ratio hat eine Break-even-Trefferquote: die Trefferquote, bei der sich Gewinne und Verluste genau aufheben. Die Formel lautet:
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + CRV)
wobei das CRV dein durchschnittlicher Gewinn geteilt durch den Betrag deines durchschnittlichen Verlusts ist. Einige Werte:
| Risiko : Chance | Break-even-Trefferquote |
|---|---|
| 1 : 1 | 50,0 % |
| 1 : 2 | 33,3 % |
| 1 : 3 | 25,0 % |
Eine Trefferquote von 40 % ist also bei 1 : 1 ein Verlust, bei 1 : 2 aber deutlich über dem Break-even. Die vollständige Tabelle von 0,5 bis 5 findest du unter Trefferquote vs. CRV, und einen konkreten Trade kannst du mit dem CRV-Rechner prüfen.
Verlustserien sind normal, auch bei guter Trefferquote
Eine Trefferquote von 50 % heißt nicht, dass sich Gewinne und Verluste abwechseln. Ergebnisse häufen sich. Unter der vereinfachenden Annahme, dass jeder Trade unabhängig ist und mit 50 % Wahrscheinlichkeit verliert, liegt die Wahrscheinlichkeit, dass fünf bestimmte Trades alle Verluste sind, bei 0,5 hoch 5 = 3,125 %, etwa 1 zu 32. Über Hunderte von Trades gibt es viele getrennte Abschnitte von fünf Trades, also ist eine solche Serie irgendwann eher wahrscheinlich als selten.
Das ist aus zwei Gründen wichtig. Erstens: Wer eine Strategie nach einer kurzen Verlustserie beurteilt, gibt sie oft wegen Rauschen auf. Zweitens muss deine Positionsgröße die Serien überstehen, die deine Trefferquote mit sich bringt. Ein fester kleiner Prozentsatz Risiko pro Trade, berechnet mit dem Positionsgrößen-Rechner, verhindert, dass aus einer Serie eine Krise wird.
Echte Trades sind nicht vollkommen unabhängig, also sieh das als grobe Orientierung, nicht als genaue Wahrscheinlichkeit.
Kleine Stichproben machen die Trefferquote sprunghaft
Bei wenigen Trades schwankt die Trefferquote stark. Bei 10 Trades verschiebt jedes Ergebnis deine Trefferquote um 10 Prozentpunkte. Bei 20 Trades um 5 Punkte. Bei 100 Trades um 1 Punkt. Ein Monat, in dem du von 50 % auf 60 % gestiegen bist, kann schlicht ein zusätzlicher Gewinner von zehn sein.
Bevor du eine Strategie änderst, weil ihre Trefferquote gesunken ist, frag dich, wie viele Trades hinter der Zahl stehen. Eine praktische Gewohnheit:
- Schreib hinter jede Trefferquote die Anzahl der Trades in Klammern, zum Beispiel 45 % (60).
- Vergleich Trefferquoten zwischen Zeiträumen nur, wenn beide eine vernünftige Anzahl Trades haben.
- Schau auf ein rollierendes Fenster, etwa deine letzten 50 Trades, statt auf Kalendermonate, die sehr unterschiedlich viele Trades enthalten können.
Nichts davon verrät dir die wahre Trefferquote einer Strategie. Es hält dich nur davon ab, auf Rauschen zu reagieren, als wäre es ein Signal.
Was du neben der Trefferquote ansehen solltest
Die Trefferquote ist eine Eingangsgröße. Allein kann sie dir nicht sagen, ob du Geld verdienst. Lies sie immer zusammen mit:
- Payoff-Ratio: Ø Gewinn ÷ |Ø Verlust|. Zeigt, wie groß Gewinne im Verhältnis zu Verlusten sind.
- Erwartungswert: durchschnittliches Ergebnis pro Trade, in Euro oder R.
- Profitfaktor: Bruttogewinne ÷ |Bruttoverluste|.
- Durchschnittliches R-Multiple: das Ergebnis jedes Trades, gemessen an seinem geplanten Risiko.
- Anzahl der Trades: Eine Trefferquote aus 12 Trades kann sich mit einem Ergebnis um 8 Prozentpunkte bewegen.
Wenn Trefferquote und Erwartungswert sich widersprechen, vertrau dem Erwartungswert. Er enthält alles, was die Trefferquote weglässt.
Die Trefferquote im Journal gut nutzen
Nützlich wird die Trefferquote, wenn du sie aufteilst. Berechne sie pro Setup, pro Tageszeit, pro Instrument und für geplante Trades im Vergleich zu Trades aus einem Impuls heraus. Ein Setup mit fallender Trefferquote bei unveränderter Payoff-Ratio ist ein Signal, dem es sich nachzugehen lohnt. Eine steigende Trefferquote zusammen mit einem schrumpfenden durchschnittlichen Gewinn kann bedeuten, dass du Gewinne früher mitnimmst, als dein Plan vorsieht.
Schreib Trefferquote, Payoff und Anzahl der Trades bei jeder Auswertung zusammen auf, damit keine Zahl allein gelesen wird. Die Trading-Journal-Tabelle hat diese Spalten, und eine Journal-App, die Ausführungen von deinem Broker importiert, kann die Trefferquote pro Setup automatisch berechnen.