De formule voor de risk reward ratio
De risk reward ratio (R:R) is de afstand van je entry tot je target gedeeld door de afstand van je entry tot je stop:
R:R = |target − entry| ÷ |entry − stop|
Traders schrijven hem op twee manieren. ‘1:3’ zet het risico voorop; ‘3R’ of ‘3:1 reward to risk’ zet de beloning voorop. Ze beschrijven dezelfde trade: voor elke 1 die je riskeert, wil je er 3 verdienen. Deze gids gebruikt het getal met de beloning voorop, dus een hoger getal betekent meer beloning per eenheid risico.
De ratio is een plan, vastgelegd voordat je instapt. Zodra de trade gesloten is, meet je het resultaat in R-multiples, die je vertellen wat je werkelijk kreeg.
Een uitgewerkt voorbeeld
Je plant een long trade in een aandeel op €50,00, met een stop op €48,00 en een target op €56,00.
- Risico per aandeel: €50,00 − €48,00 = €2,00
- Beloning per aandeel: €56,00 − €50,00 = €6,00
- Risk reward ratio: €6,00 ÷ €2,00 = 3, geschreven als 1:3 of 3R
Bij een short trade draaien de tekens om (de stop ligt boven de entry en het target eronder), maar de formule met absolute waarden geeft hetzelfde soort antwoord.
Je kunt elke setup controleren in de risk/reward calculator, die ook het break-even winstpercentage toont voor de ratio die je invoert.
Break-even winstpercentage per ratio
Een ratio op zichzelf zegt niets over of een strategie werkt. Je moet hem samen met je winstpercentage lezen. Het winstpercentage waarbij een strategie quitte speelt (zonder kosten en slippage) is:
break-even winstpercentage = 1 ÷ (1 + R:R)
| Reward to risk | Break-even winstpercentage |
|---|---|
| 0,5 | 66,7% |
| 1 | 50,0% |
| 1,5 | 40,0% |
| 2 | 33,3% |
| 2,5 | 28,6% |
| 3 | 25,0% |
| 4 | 20,0% |
Dit gaat ervan uit dat elke winnaar zijn target haalt en elke verliezer precies zijn stop raakt. Echte trades doen dat zelden, en daarom kunnen de geplande en de gerealiseerde ratio ver uit elkaar liggen. De gids over winstpercentage vs risk reward gaat dieper in op deze afweging.
Lees de tabel ook van de andere kant: laat je journaal een winstpercentage van 35% zien, dan heb je een gerealiseerde reward to risk boven ongeveer 1,86 nodig (want 1 ÷ (1 + 1,86) is ongeveer 35%) alleen al om vóór kosten quitte te spelen.
Geplande ratio tegenover de ratio die je werkelijk haalt
De meeste traders plannen goede ratio's. Minder traders halen ze ook. Veelvoorkomende redenen waarom het gerealiseerde getal afwijkt:
- Vroege exits. Je neemt winst op 1,5R bij een trade die gepland was voor 3R, omdat de positie ongemakkelijk voelde.
- Verplaatste stops. Een stop die midden in de trade ruimer wordt gezet, maakt van een gepland verlies van 1R een verlies van 1,6R.
- Slippage en koersgaten. Stops kunnen slechter worden uitgevoerd dan hun prijs. Zie stop loss vs stop limit.
- Kosten. Commissies en spreads maken elke winnaar kleiner en elke verliezer groter.
De gerealiseerde versie van de ratio is de payoff-ratio: payoff = gem. winst ÷ |gem. verlies|, gemeten over je gesloten trades. Plan je 1:3 en laat je journaal een payoff van 1,4 zien, dan is dat verschil de echte bevinding.
Ratio, stopplaatsing en positiegrootte werken samen
De ratio wordt vaak gezien als iets wat alleen uit de grafiek volgt, maar hij hangt samen met twee andere beslissingen: waar de stop komt en hoe groot de positie is.
De stop verplaatsen verandert de ratio. In het voorbeeld hierboven halveert een stop op €49,00 in plaats van €48,00 het risico per aandeel tot €1,00 en verdubbelt hij de ratio tot 6 bij hetzelfde target. Op papier ziet dat er beter uit, maar een krappere stop wordt ook eerder geraakt door gewone koersbewegingen. Een mooiere ratio die je koopt met een slechtere stop is geen verbetering, tenzij je journaal dat laat zien.
Positiegrootte houdt het bedrag op risico constant. Bepaal je de grootte van elke trade met positiegrootte = (account × risico %) ÷ |entry − stop|, dan betekent een ruimere stop minder aandelen en een krappere stop meer, zodat een verlies van 1R ongeveer hetzelfde bedrag kost, wat de ratio ook is. Daardoor kun je een trade van 1:2 eerlijk vergelijken met een trade van 1:4. De gids over positiegrootte en de positiegroottecalculator behandelen de formule.
Targets hebben een reden nodig. Een target dat alleen is gekozen om een bepaalde ratio te halen, zonder niveau of regel erachter, wordt meestal minder vaak gehaald dan een target dat op je eigen setupregels berust. Door vast te leggen of elk target gehaald, gemist of losgelaten werd, zie je welke van de twee het is.
Combineer de ratio met het winstpercentage: verwachtingswaarde
Het ene getal dat ratio en winstpercentage combineert, is de verwachtingswaarde, het gemiddelde resultaat per trade:
verwachtingswaarde = winstpercentage × gem. winst + (1 − winstpercentage) × gem. verlies (met het gemiddelde verlies als negatief getal)
Voorbeeld: over 20 gesloten trades won je er 8 (40%) met gemiddeld +€300 en verloor je er 12 met gemiddeld −€100.
- Payoff-ratio: €300 ÷ €100 = 3,0
- Verwachtingswaarde: 0,40 × €300 + 0,60 × (−€100) = €120 − €60 = +€60 per trade
- Profit factor: €2.400 bruto winst ÷ €1.200 bruto verlies = 2,0
Twintig trades is een kleine steekproef, dus zie elk cijfer als dit als een eerste schatting, geen oordeel. De gids over verwachtingswaarde en de profit factor calculator behandelen beide maatstaven.
Zo gebruik je de ratio zonder jezelf voor de gek te houden
- Bepaal eerst de stop op basis van de grafiek of je regels, daarna het target. Zet je de stop waar de ratio er goed uitziet, dan krijg je een stop die makkelijk geraakt wordt.
- Schrijf de geplande ratio op vóór de instap. Een ratio die je achteraf noteert, valt meestal in je voordeel uit.
- Vergelijk geplande en gerealiseerde R bij elke gesloten trade. Een kolom voor elk in je journaal is genoeg.
- Review per setup. De ene setup kan zijn ratio vasthouden terwijl een andere lekt. Gemiddelden over alles verbergen dat.
- Neem kosten mee. Bij kleine targets kunnen kosten een groot deel van de beloning zijn.
Een journaalapp die uitvoeringen uit je broker importeert, kan deze kolommen voor je invullen: TradeGreen koppelt alleen-lezen aan meer dan 20 brokers, legt elke gesloten trade automatisch vast in je journaal en berekent winstpercentage, profit factor, R en verwachtingswaarde per setup. Een spreadsheet werkt ook; de tradingjournaal-spreadsheet geeft de kolommen en formules.
Wat een ‘goede’ risk reward ratio is
Er bestaat geen universeel goede ratio. Een strategie met een ratio van 1:1 en een winstpercentage van 60% en een strategie met een ratio van 1:3 en een winstpercentage van 30% kunnen vóór kosten allebei een positieve verwachtingswaarde hebben. Waar het om gaat, is of je gerealiseerde ratio en je gerealiseerde winstpercentage, samen gemeten over genoeg trades, na kosten een positieve verwachtingswaarde opleveren. Hogere ratio's gaan meestal samen met lagere winstpercentages en langere verliesreeksen, dus de ratio die je in de praktijk kunt volhouden, is deel van het antwoord.
Deze pagina is educatief en is geen aanbeveling om een bepaalde ratio of strategie te gebruiken.